A股明日线索

　　1、国务院：深入实施“人工智能+”行动支持采购大模型、智能体服务

　　国务院发布关于推进服务业扩能提质的意见。意见指出，深入实施“人工智能+”行动，加快智能编程工具研发使用，支持采购大模型、智能体服务。加快工业软件创新突破，建设重点行业工业软件兼容适配和应用示范中心。加强基础软件生态、开源社区建设。优化智慧视听系统生态。

　　2、存储器涨价，工信部将出手

　　近期存储器价格大幅上涨引发手机等终端产品涨价。对此，工信部表示将多措并举保障产业链供应链稳定。包括增强供给能力，鼓励加大投资；促进供需对接，拓宽供应渠道；维护市场秩序，依法打击“囤积居奇”等扰乱市场行为。

　　中信证券：当前原厂扩产节奏受制于主客观双重壁垒。主观方面，历经周期寒冬后原厂Capex规划高度谨慎，形成投资软约束；客观方面，存储扩产受制于设备条件、复杂工艺等带来的硬约束。整体而言，我们认为2026全年产能新增有限，美光在2026年3月的FY26Q2业绩会上预测（如非特殊说明，本文美光业绩会均指此次），CY2026存储容量出货完全受限于供给量，DRAM全年出货容量增加约20%~23%（low-20s percentage），NAND增加约20%；Trendforce预计2026年DRAM/NAND供给容量分别增加20.2%/19.5%；我们预计新产能实质释放需待2027年底至2028年，且过程中供给增速上修空间有限。

　　3、可达5G的10倍，全国首个Pre6G试验网在江苏南京投入运行

　　据央视新闻，今天（4月21日），国内首个Pre6G试验网在江苏南京正式投入运行。该试验网在5G网络中融入6G创新技术，具备高带宽、远距离覆盖、低时延确定性和AI内生融合等特点，相关能力可达5G的10倍。目前，试验网已在低空巡检、工业制造、具身智能、全息通信等领域开展系统性验证。这一试验网的落地，标志着6G技术从关键技术验证迈入系统能力验证的新阶段，为未来6G标准化和产业化应用奠定重要基础。

　　4、养殖龙头温氏股份：第一季度净亏损10.70亿元同比转亏

　　温氏股份公告称，2026年第一季度实现营业收入245.26亿元，同比增长0.34%；归属于上市公司股东的净利润为-10.70亿元，同比转亏。业绩变动主要系猪价下跌，肉猪业同比亏损所致。

　　山西证券：在生猪产业“反内卷”政策的引导下，政策调控下的产能去化也同步推进。此外，以PSY为代表的母猪产能生产效率曲线的斜率或阶段性趋缓。今年可能会出现2021年以来第三次幅度较为明显的产能去化，生猪养殖行业基本面和估值有望得到修复。

　　5、华绿生物：第一季度净利润同比增长7014% 金针菇销售价格同比增长较多

　　华绿生物公告称，2026年第一季度实现营业收入4.14亿元，同比增长53.09%；归属于上市公司股东的净利润为1.1亿元，同比增长7014.32%。收入增加主要系金针菇销售价格同比去年增长较多所致。

　　截至40月21日收盘，华绿生物总市值仅40.67亿元。

　　6、积极备战IPO！SpaceX据悉本周将举办为期三天的分析师会议

　　据财联社，埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司正积极推进其首次公开募股（IPO）计划，这一举动备受投资者瞩目。据三位知情人士对媒体爆料， SpaceX公司邀请了华尔街顶尖的航空航天和科技分析师，于本周前往该公司位于得克萨斯州的发射设施和田纳西州的大型数据中心，进行为期三天的封闭式会议。

　　华福证券：S（SpaceX）/T（Tesla）产业链+英伟达太空算力：海外以SpaceX为代表的商业航天相关产业进度继续超预期，建议关注：

　　1）SpaceX：【西部材料】、【信维通信】、【蓝思科技】；2）S与T光伏设备：【迈为股份】。

　　7、大股东打95折卖股被“疯抢”，宁德时代港股股价盘中创新高

　　4月21日，宁德时代港股盘中涨幅一度超过6%，股价高见745港元，刷新上市以来历史新高；宁德时代A股同日涨幅近4%，报447.6元/股，市值超过2万亿元。

　　宁德时代前一日披露的一则询价转让公告——大股东以410.34元/股的价格，将5800万股A股批发给50家机构投资者，有效认购倍数达2.1倍，最终由30家机构瓜分，折价幅度仅为5.1%。

　　4月20日晚，宁德时代有关人士对上海证券报记者表示，未来，随着全球能源转型的持续推进，动力电池与储能市场需求持续爆发，宁德时代的长期成长路径清晰，短期的股东减持操作，丝毫不会动摇其全球新能源龙头的核心地位。

　　东方财富：随着全球地缘政治不确定性加剧，尤其是中东冲突等事件对传统油气供应链的持续扰动，能源定价逻辑正从纯粹的“经济替代”向“安全与韧性溢价”深刻转型。高油价中枢预期与潜在的供给约束，不仅加速了海外乘用车与国内商用车的电动化进程，更使得风光储等新能源资产的平价拐点提前到来。叠加全球双碳目标的刚性约束，中国新能源产业凭借其在全球产业链中的绝对主导地位，正迎来一轮由战略刚性需求、技术创新迭代与市场化机制共同驱动的景气新周期。

　　核心赛道景气度分化，部分环节迎来拐点与爆发，当前产业链各环节展现出不同周期的特征。锂电盈利拐点确认，产业链走出降价周期，EVTank预计2026年全球锂离子电池出货量将达3016.3GWh，同比增长32.3%。储能进入紧缺周期，2026年1-2月国内新型储能新增装机容量同比大涨472.1%。风电新景气周期启动，海风进入高速成长期并成为核心弹性来源。光伏加速产能出清，行业面临供需失衡与盈利压力，低效产能加速出清，BC电池、TOPCon等技术路线企业优势凸显。

　　4月21日线索

　　1、AI需求强劲PCB产业链景气度扩散，PCB概念逆势拉升

　　消息面上，据上海证券报，最近一周，一批PCB（印制电路板）产业链公司披露了2026年一季度业绩大增的公告。这折射出，在AI需求强劲增长的背景下，该产业链上下游的景气度正由PCB制造环节向上游材料、关键设备等领域扩散。

　　东吴证券表示，AI算力需求的井喷正从两个维度重塑PCB产业链价值。一方面是量的跃升，英伟达H200GPU服务器大规模部署后，单台AI服务器PCB用量相比传统服务器增长3至5倍，价值量提升8至12倍，PCB在AI服务器中的成本占比已从传统服务器的3%至5%跃升至8%至12%。另一方面是技术代际升级，英伟达预计2026年下半年量产的Rubin服务器将采用M9级CCL基材，直接拉动HVLP4铜箔、碳氢树脂、Low-Dk电子布等高端材料需求进入新一轮爆发期。PCB产业链：深南电路，胜宏科技、沪电股份、广合科技、超颖电子、生益电子、景旺量子、生益科技、南亚新材、隆扬电子、铜冠铜箔、宏和科技、东材科技、联瑞新材等。

　　2、美伊第二轮谈判前景难预料，A、H股银行板块强势

　　消息面上，据央视新闻，美国与伊朗为期14天的临时停火协议将于22日到期，双方第二轮谈判的前景仍不明朗。美国总统特朗普19日表示，美国代表将于当地时间20日抵达巴基斯坦首都伊斯兰堡，参加美伊第二轮谈判。但伊朗外交部发言人巴加埃今天表示，伊朗目前暂无与美国进行第二轮谈判的计划。 受此影响，美股主要指数小幅收跌，纳指收跌终结13连涨，纳指跌0.26%，终结13连涨，标普500指数跌0.24%，道指跌0.01%，热门科技股多数下跌。 中国银河指出，信贷短期或受地缘风险扰动，结构优化延续。息差改善与非息收入修复驱动下，上市银行Q1业绩改善可期，部分优质区域行业绩有望超预期，基本面改善将成为近期银行板块估值的主要支撑。同时，地缘风险反复，资金避险需求仍存，银行高股息、低估值的红利价值吸引力继续凸显。我们继续看好银行板块红利价值，维持推荐评级。个股推荐工商银行、招商银行、南京银行、杭州银行、齐鲁银行、青岛银行、渝农商行。

　　3、第二届世界人形机器人运动会将于8月举办，机器人概念午后异动拉升

　　消息面上，据央视新闻，4月21日，第二届世界人形机器人运动会新闻发布会在北京举行，本届运动会由北京市人民政府、中央广播电视总台等联合主办，将于8月22日至26日在国家速滑馆举办，赛期延长至5天。

　　此外，据财联社，特斯拉将于本周三美股收盘后举行2026年第一季度财报电话会议，投资者关注的重点集中在Optimus机器人、全自动驾驶（FSD）以及Robotaxi的进展。

　　华福证券认为，2026年板块主基调为“量产和商业化落地”，人形机器人从“0到1”突破后迈向“1到N”规模化落地的核心产业趋势未发生任何改变。本轮板块回调主要源于资金面与情绪面波动，并非产业基本面发生变化。建议左侧布局，聚焦主线核心标的。建议关注：（1）行星滚柱丝杠：震裕科技、五洲新春、恒立液压；（2）头部总成：星宇股份、蓝思科技;（3）电机：峰岹科技、恒帅股份；（4）减速器：科达利、隆盛科技；（5）轴承：万向钱潮、五洲新春；（6）关节总成：拓普集团、三花智控；（7）结构件：模塑科技、凯众股份;（8）灵巧手：震裕科技、五洲新春、日盈电子、恒勃股份；（9）轻量化：旭升集团、恒勃股份；（10）电子皮肤及覆盖材料：日盈电子。

（文章来源：21世纪经济报道）