近期，国家金融监督管理总局修订形成《国家金融监督管理总局农村中小银行机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），其中提高农村信用社联合社注册资本金门槛、明确农商联合银行监管定位等政策条款引业内关注。

　　农村信用合作联社的注册资本金门槛从300万元提升至5000万元；村镇银行的注册资本金门槛从县区300万元、乡镇100万元统一提升至3000万元。

　　业内人士指出：“促进业务发展不是本次《办法》发布的重点，促改革才是此次政策最重要的目的，《办法》中的多项提法是结合近三年来农村金融机构改革实践中出现的问题，以政策的方式进一步明确方向。”

　　促改革

　　上述业内人士告诉记者，目前农村信用合作联社多数注册资本金在此次发布的《办法》标准之上，少量规模小、资本薄弱的信用联社，未来或通过合并重组增资扩股，或直接失去独立法人资格，这也符合监管的改革化险导向。

　　在此前几年，农村金融机构持续通过合并重组化解风险，联合资信方面指出，中小银行的股权结构相对复杂，公司治理薄弱的问题也埋下了风险隐患。近年来，通过合并重组直接吸收高风险机构，国资入股、专项债补充资本以及地方政府协助剥离不良的方式来化解银行的个体风险，中小银行整体风险有所收敛，整体来看系统性风险可控，但尾部风险仍然值得大家关注。

　　招联首席经济学家董希淼认为，当前农村中小银行改革化险工作进入攻坚期。2025年，全年获批解散、合并吸收的银行数量已近400家，总数超前三年之和。从机构类型看，以农村信用社（农村商业银行、农村合作银行）、村镇银行为主。这一轮整合的本质是“减量提质”——合并机构同时合并资本、资产和负债，通过整体注资、治理提升、业务结构调整出清高风险机构。在整合加速推进的过程中，原有行政许可规定在机构类型覆盖、准入标准等方面已难以适应现实需要，亟须通过修订《办法》提供制度支撑。《办法》通过修订之后，将与时俱进，更加适应农村中小银行实际和监管需要。

　　明确农商联合银行监管定位

　　上述业内人士认为：“《办法》中的具体内容来看，首先，增加联合农商银行条款，这正是当下省级改革模式之一，删去了‘贷款公司’和‘农村资金互助社’，以上删减的两类机构实际上数量已萎缩至可有可无；其次，此次《办法》中参股和收购其他同类机构的条件略有放宽，从12款减少到11款。此前几年也有多个农商银行收购同业的案例出现，这也是针对当前农村金融机构改革化险需要来的；最后，《办法》中提到省级农商银行成立不满两年的，先设立地市级‘中心支行’，且授权行使‘管理职责’，也是从农信体系改革的角度出发。”

　　董希淼指出，《办法》规定，农村商业联合银行应在省（自治区）农村信用社联合社基础上以新设合并方式组建，注册资本为实缴资本，最低限额为5000万元人民币。这一规定从农村信用社改革化险的实际出发，填补原有监管制度的空白，明确农村商业联合银行的监管定位，并作为省联社改制的主要模式之一。

　　董希淼认为，《办法》规定，农村商业联合银行的筹建申请由省级派出机构受理并初步审查，金融监管总局审查并决定，审批层级明显高于一般农村商业银行，有助于统一准入标准、确保改革质量。第一，《办法》修订为农村信用社改革提供统一的制度框架。 此前各地在探索省联社改制模式时，由于缺乏统一的国家层面行政许可依据，在机构性质、股权结构、治理模式等方面存在一定自主探索空间，不同省份之间的模式差异较为显著。《办法》出台后，为相关机构的设立和运营提供明确的制度依据，有助于规范改革模式、改革路径，降低改革不确定性。

　　第二，有利于加快后续省份的改革化险进程。 目前已有14个省份基本完成农村信用社改革。《办法》的出台统一准入标准，有助于降低改革化险阻力，推动更多省份在条件成熟的情况下，加快省联社改制步伐和村镇银行结构性重组。

　　第三，为“一省一策”的改革原则提供制度弹性空间。《办法》并未强制要求所有省联社改革都必须走联合银行模式，而是在明确联合银行制度框架的同时，通过第128条监管豁免条款等方式为不同模式的改革路径预留了弹性空间。联合银行模式和统一法人模式各有特点，适应不同地方经济和改革目标。《办法》的制度设计兼顾了统一规范和因地制宜的双重需求。

（文章来源：中国经营报）