AI导读：

摩根士丹利研究显示，美国国债市场本月出现暴跌，两年期国债被迫抛售，收益率飙升。交易商买卖价差显著扩大，成交量反常增加。摩根士丹利分析称，此次短债抛售因头寸平仓和流动性状况恶化而被放大。

摩根士丹利的一项最新研究显示，本月美国国债市场的暴跌带有两年期国债被迫抛售的特征，随着交易员放弃对美联储降息的押注并开始预期加息，这一与美联储利率变动关联最为紧密的收益率出现飙升。报告称，相关证据包括交易商买入与卖出价格之间的价差显著扩大，以及成交量在此背景下的反常增加。大摩策略师发现，就最新发行的两年期国债而言，3月至今的买卖价差较2月扩大了约27%。与此同时，成交量却创下去年4月以来的最高水平。摩根士丹利表示，其分析显示此次短债抛售“因头寸平仓和流动性状况恶化而被进一步放大”。