AI导读：

本文分析了万亿级农商行的崛起背后的原因、影响以及未来发展趋势，指出农村金融机构正由分散走向集中，并探讨了集约化经营如何改写农村金融行业的竞争格局。

　　农村金融机构正从过去的“全面开花”走向“头部集中”。目前，全国万亿元资产规模的农商行共五家，分别为重庆农商行、上海农商行、广州农商行、北京农商行和成都农商行。这五家头部机构在农村金融机构总资产中的占比超过11%，行业集聚效应日益显著。与此同时，省联社改革进程中也涌现出一批资产规模超5000亿元的省级统一法人农商行，市场预期其未来有望跻身万亿级金融机构行列。受访人士指出，农村金融机构集约化解决了机构发展中“体系稳不稳”的问题，在此基础上，还需关注农村金融机构“能不能走得远”的问题。未来，农村金融机构的核心竞争力不仅在于规模大小，更取决于谁能在区域内形成可持续、低风险、不可替代的金融服务能力。

　　回溯万亿级农商行的积聚历程。2019年重庆农商行成为首家资产规模过万亿元的农商行。2020年，上海农商行、广州农商行以及北京农商行相继跨过万亿元门槛。2026年伊始，成都农商行在其微信公众号上宣告跻身全国第五家万亿级农商行的队列。

　　实际上，区域银行的规模“天花板”与当地经济发展水平息息相关。从区域分布来看，重庆农商行、上海农商行、广州农商行以及北京农商行的经营发展与本地区经济发展相伴相随，直辖市、一线城市地区经济发展较好，辖内企业实力较强，农商行与本地区经济发展相得益彰。而成都农商行则得益于将自身发展深度嵌入成渝地区“双城经济圈”的国家战略之中。

　　业内人士指出，未来农村金融机构队伍中，远不止五家万亿级农商行，头部农商行及省级统一法人农商行的组建将进一步重塑农村金融机构的市场竞争局势。

　　农村金融机构向“集约化”发展将如何改写农村金融行业的竞争格局？宁波之江普惠金融研究院研究员黄昊明认为……