“目前并未出现存款大规模流出的现象，但银行也并非不缺存款。这主要取决于客户需求：风险偏好保守、不愿耗费精力进行资产配置的客户，多数会选择将到期存款续存；追求更高收益的客户，则会转向银行理财、基金、保险等产品。我们会据此为客户提供差异化的产品推荐方案。”1月5日，工商银行北京市西城区一家支行的理财经理告诉中国证券报记者。

　　据多家券商测算，2026年中长期定期存款将有约50万亿元到期。在利率持续下行、存款产品期限缩短的背景下，这笔巨量资金将流向何处？近期，记者走访多家银行网点，近距离观察储户在定存到期时的真实抉择，以及银行一线业务人员如何应对。无论如何，储户每一笔资金或续存、或转投、或观望的选择，都折射出低利率时代，金融消费者在安全与收益之间最真实的权衡。

　　“还是存定期”

　　在工商银行北京地区某支行，记者见到了前来存钱的李阿姨。她告诉记者，自己在多家银行都有存款，有的是存在大银行，图个稳定安心；有的是存在中小银行，图个高利率。此次前来，她是为了续存到期存款。

　　“这笔钱是三年前在工商银行存的，当时利率3%，10万元到期能有9000元利息。虽说银行存款利率一直在降，但股票、基金我不懂，顶多买点低风险的银行理财，思来想去这笔钱还是存定期，心里踏实。”李阿姨说。

　　李阿姨的求稳心态在储户中颇具代表性。北京白领王然告诉记者，她有一笔年终奖存在某城商行，是两年期、利率2.7%的定期存款，即将到期。虽说2025年股市表现亮眼，自己也在朋友的推荐下买入几只股票及ETF，赚到了钱，但出于风险考量，还是打算在这笔定存到期后，找一家利率较高的银行继续存。

　　2025年，银行定期存款利率普遍步入“1”字头，并处于下行通道。另外，不少银行压降负债久期，下架长期限定期存款和大额存单，这使得银行的定期存款到期续作情况成为市场关注的焦点。

　　某国有大行北方地区分行相关负责人告诉记者，对于较为保守的客户来说，利率调降并不会在很大程度上影响配置存款的意愿。他表示：“在资产荒背景下，定期存款具有安全、稳定的优势，这是其他资产难以比拟的。”他所在的银行正多措并举，努力稳定负债端。比如，积极向客户宣传结构性存款，在满足客户保本需求的同时，提供更多收益弹性。

　　“目前尚未出现定期存款到期后，客户大规模转向购买理财产品的情形。因为理财产品净值化之后不保本，许多人研究不明白。”农业银行北京市大兴区一家支行的客户经理告诉记者，存款客户的数量并未因利率调降而显著减少，而且不少客户还在抢购大额存单，他们希望锁定当前利率。

　　“先小额配点理财、基金”

　　已有储户将目光投向存款之外的理财、基金等资管产品。李阿姨告诉记者，自己除了存款续作之外，还用部分资金配置了短期限的低风险银行理财产品。“我们单位不少人买了短期理财产品，我也配了一些，就当是存款替代吧。”她说。

　　1月5日，在招商银行北京地区某支行的理财窗口，年轻储户小民正在咨询“固收+”理财产品。小民告诉记者，之所以没有在线上随便选产品而是来银行咨询，是为了与理财经理进行面对面交流，这样可以了解得更全面一些。

　　“定存利率太低了，即使是中小银行，存款利率也不高。我希望收益率高一些，所以准备配置银行理财和基金产品。之前我在银行App上根据收益率从高到低排序，选了排名靠前的几只理财产品，但实际到手收益很少。这次我打算与理财经理好好聊聊，争取选出好产品。我可以先小额配点，看到到手收益后再决定是否多配一些。”小民说。

　　中泰证券固收联席首席分析师林莎表示，大规模银行存款流失现象很难出现...