2025年即将收官，2家老牌证券投顾机构却在年末遭遇“摘牌”。

　　证监会官网近期披露，对青岛大摩证券投资有限公司（下称“大摩投资”）罚款300万元并撤销其证券投资咨询业务许可，处罚原因是该机构存在未按规定保存且毁损有关文件和资料等行为。

　　披露显示，在长达两年时间里，大摩投资向监管报送的资产负债表等存在重大遗漏，导致累计漏报营收4.85亿元。

　　在此之前，11月初，另一家老牌投顾机构也被“摘牌”。据披露，北京中方信富投资管理咨询有限公司（下称“中方信富”）被撤销证券投资咨询业务许可，公司与时任董事长被合计罚款360万元。

　　大摩投资、中方信富均成立超20年，如今为何被逐出投顾行业？第一财经关注到，近年来，2家机构及旗下分公司均屡屡被罚，中方信富在去年曾被暂停新增客户12个月，监管直指该机构存在员工无证执业、误导营销、承诺收益等问题。

　　今年以来，A股在结构性震荡中走出“慢牛”行情，得益于市场活跃度提升，证券投顾机构迎来一波“冲业绩”的好机会，然而，违法违规行为却令多家机构招致重罚。据记者初步统计，年内超10家投顾机构曾被暂停新增客户。

　　大摩投资被“摘牌”前屡吃罚单

　　大摩投资此次被“摘牌”，事发两项严重违法事实：一是未按照规定保存且毁损有关文件和资料，二是向证券监管部门报送的文件存在重大遗漏。

　　经查，2020年以来，大摩投资济南分公司通过微信公众号“大摩指数”提供课程售卖等服务，并对此进行引流、推广。但大摩投资未按规定保存有关资料，且故意删除服务记录的部分数据。

　　同时，2022年8月至2024年7月，大摩投资通过相关系统逐月报送资产负债表、利润表等数据，但未包含2家分支机构的财务数据，导致重大遗漏，累计漏报营业收入4.85亿元。

　　在听证环节中，大摩投资辩称，该案量罚幅度过重，认为公司管理存在个别不规范之处，未达到情节严重程度且已全面整改，请求免于处罚或从轻、减轻处罚。

　　但监管经复核后对该申辩意见不予采纳。最终，大摩投资被罚款300万元，并被撤销证券投资咨询业务许可，时任公司总经理李成武等4人被合计罚款180万元。

　　大摩投资成立近30年，公司官网显示，该机构创立于1997年，注册资本5200万元，主营业务为证券投资咨询。

　　近两年来，大摩投资却多次“吃罚单”。去年8月底，公司被责令暂停新增客户6个月，因未在公司网站公示投诉电话、未及时更新证券投资顾问信息链接等。

　　不仅如此，监管还查明，大摩投资聘用未在中国证券业协会登记为证券从业人员的员工直接从事营销工作，且部分为实习生。

　　2024年12月，大摩投资分公司被指内控不健全，济南分公司在员工管理和信息技术系统管理方面内控不健全、合规不到位。最终被地方监管局责令改正，进行整改并提交书面报告。

　　中方信富时任董事长6年禁入市场

　　一个多月前，另一家老牌投资咨询机构中方信富也被“摘牌”。