银行联名信用卡正在不断瘦身。

　　近日，广发银行宣布由于合作协议到期，自2026年2月1日起，停发广发航班管家联名卡、广发高铁管家联名卡等五张联名信用卡。

　　这并非个案。据界面新闻记者梳理，今年以来，停发联名信用卡的银行覆盖国有大行、股份制银行及区域性农商行，涉及合作场景包括电商、文娱、出行等多个领域。

　　“我最近去某城商行调研，该行信用卡缩已经减到了五个品种，一个标准卡，还有奶茶、吃喝玩乐的联名卡，银行反馈说没有精力和力量维持，带来不了什么收益，经营不起，所以停发了很多联名卡。”有信用卡资深从业人士对界面新闻记者说。

　　过去十余载，联名信用卡是银行抢占市场份额的一个核心抓手。通过深度绑定电商平台、航空出行、连锁商超等多元消费场景，银行以定制化优惠权益为切入点，精准触达并沉淀特定客群。

　　资深信用卡研究专家董峥对界面新闻记者说，银行基本的产品是标准卡，但满足不了消费者的个性化需求，所以有了联名信用卡。“银行联名信用卡是做细分市场的，和外部机构合作，包括汽车、电商等等，向用户表明有特定的服务。”

　　但走到今日，信用卡市场和消费习惯等发生了变化，停发联名信用卡的现象越来越普遍。比如，浙江农商联合银行宣布旗下多家农商行集体停发丰收京东联名卡；武汉农商银行将于2026年1月起停止发行淘票&大麦联名卡；昆山农商行、江阴农商行、扬州农商行等相继停发京东联名信用卡。

　　股份制银行方面，浦发银行动作最为密集，5月停发浦发苏宁易购、腾讯、网易云音乐等14款联名卡，11月再添18款停发产品，含英雄联盟主题联名卡；中信银行4月起停止办理 QQ 音乐、腾讯手游系列等3款联名卡的申请与续卡业务。

　　国有大行方面，中国银行于7月公告停发24款信用卡产品，含多款联名合作类产品；邮储银行因合作到期，3月起停止发行华润通联名信用卡；建设银行、农业银行也在年内累计停发多款低效联名卡产品。

　　苏商银行特约研究员薛洪言对界面新闻记者说，银行借助合作方的品牌号召力实现精准获客，联名方则依托信用卡增强用户粘性，这种互利模式在信用卡快速扩张期成为主流选择。但随着市场环境变化，联名信用卡的局限性逐渐显现。

　　“停发低效联名卡直接减少了两方面成本压力。”有股份制银行信用卡中心运营人士在接受界面新闻记者采访时表示，一方面无需再支付高额的联名方授权费、联合营销费和引流费用；另一方面精简产品线后，系统维护、客户服务的人力物力投入显著降低。

　　“部分联名卡聚焦的下沉消费场景，用户信用资质参差不齐，不良率甚至比标准信用卡高出0.5-1.5个百分点。”某城商行银行风控人士对界面新闻记者透露，清理这类产品后，相关信用卡业务不良率明显下降，资产质量得到改善。

　　联名信用卡曾一度被视为银行揽客的“利器”，为何如今成为被停发的主要类型？

　　“目前信用卡市场已经基本饱和，一些用户持有多张信用卡，但实际使用频率不高，甚至闲置。”上述股份制银行运营人士对界面新闻记者说，停发部分联名信用卡也是清理睡眠卡的重要一环，这样的调整可以将有限资源集中发力在更有生命力的产品上，降低成本，让经营更有效。

　　董峥对界面新闻记者说，这个现象和信用卡市场的下滑有关，加上大环境不好，合作方不愿意让利，不愿意补贴消费者，导致联名卡失去了原来的意义“，”银行帮合作方引来客户，合作方为用户提供金融服务，是双向性的。多年来发现一个问题，联而不和，银行没有办法维持联名卡的经营，甚至合作方都没了。

　　“还有一种，比如京东、抖音这种自身能力特别强，银行在合作当中比较弱势，银行觉得不划算，所以联名卡选择合约到期不再续约。”董峥对界面新闻记者说。

　　薛洪言说，联名信用卡的式微，本质上是规模驱动发展模式失效的缩影。早期银行通过与知名品牌联名，以权益补贴快速占领市场，但多数产品未建立差异化竞争壁垒。当合作方的用户资源被充分开发后，发卡量增长陷入停滞，持续投入的权益成本与收益逐渐失衡。部分银行更是将联名卡视为短期冲量的工具，缺乏长期运营规划，导致产品迭代与用户需求脱节。这种“重发卡轻运营”的策略，在信用卡从增量时代进入存量时代后，也就失去了土壤。

　　不过，停发联名信用卡后，部分银行也面临短期获客压力。上述风控人士对界面新闻记者说，“联名卡曾是我们触达年轻客群的重要渠道，停发后需要重新搭建获客路径，目前正通过线下场景合作、数字化精准营销等方式弥补缺口，预计需要1-2年完成客群结构过渡。”

　　事实上，今年以来，银行信用卡领域的调整已超越单一产品层面。组织架构方面，交通银行关闭了济南、沈阳等10余家分中心……