新华财经上海12月9日电（李一帆）12月8日，中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（以下简称“乘联分会”）发布11月国内乘用车市场零售数据。数据显示，11月全国乘用车零售量为222.5万辆，同比下降8.1%，环比小幅回落1.1%。今年1-11月累计零售2148.3万辆，同比增长6.1%。

从今年各阶段的走势来看，市场增速呈现一定的波动特征，整体呈现“前高后稳、四季度承压”的节奏。这种变化与去年同期基数较高有关，也反映出当前市场逐步回归常态增长。

乘联分会秘书长崔东树表示，影响今年车市增速变化的一个重要因素是以旧换新补贴政策。“以旧换新”对前期车市增长起到了明显的支撑作用，截至10月22日，2025年汽车以旧换新补贴申请量已突破千万辆。随着各地补贴陆续结束或暂停，政策拉动效应相应减弱，11月日均补贴规模已降至3万辆左右，对整体增速的调节作用也趋于平缓。

新能源市场“创二代”崛起，汽车出口规模与结构同步优化

在产品层面，自主品牌仍然是新能源市场的核心驱动力，市场基盘稳步扩大。11月，月度新能源批发销量突破万辆的厂商数量保持在22家，与上月持平，贡献了新能源乘用车总销量的94.2%，集中度较往年同期继续提升。其中，比亚迪、吉利汽车与奇瑞汽车分别以47.5万辆、18.8万辆、11.2万辆的销量位列前三，头部格局稳固。

值得注意的是，国有大型汽车集团的自主品牌正展现出增长后劲。东风、上汽、一汽、北汽、奇瑞、长安等六大集团的自主品牌，在11月合计实现了3%的同比增长。从今年累计表现看，除东风集团外，其余五大集团的自主品牌均实现了同比增长。

其中，以极狐、岚图、深蓝为代表的“创二代”新能源品牌增长势头强劲，成为新的亮点。例如，在10万元-15万元价格区间，新势力纯电动车型的销量占比大幅提升，而“创二代”品牌的整体市场份额已达到14.65%，同比提升了1.1个百分点。

11月表现最为亮眼的领域当数出口。11月，乘用车出口量（含整车与CKD散件）达到60.1万辆，创下历史单月新高，同比大幅增长52.4%。其中，自主品牌出口52.5万辆，贡献了绝大部分增量。今年1-11月，自主品牌新能源车出口达到178万辆，同比激增139%，增速远高于燃油车出口。新能源车占自主品牌总出口的比重已达40.6%，在11月当月更是提升至47.3%。

在新能源出口内部，结构也持续优化。11月，纯电动车仍是主力，但插电混动车型占比已从去年同期的26%提升至42%，增速迅猛，尤其在发展中国家销量攀升。

从企业层面看，比亚迪、奇瑞、吉利位居新能源车企出口前三。更值得关注的是，以长城汽车、上汽乘用车为代表的部分品牌，正通过提高CKD（全散件组装）出口比例，积极在海外建设本地化生产体系，这标志着中国汽车出海正从整车出口转向CKD出口和海外本地化生产体系建设。

促销力度不减，年末车市预期“翘尾效应”未现

与往年不同，此前市场期待的年末“翘尾效应”并未如期出现。与此同时，车市整体的促销力度仍在延续，并在不同动力类型间呈现出差异化特征。

从降价车型数量看，11月官方宣布降价的车型为19款，较去年同期有所减少。其中，传统燃油车与混动车型的降价数量略有下降，而插电混动与增程式车型的降价数量则同比增加。一个显著的变化是，纯电动车型的降价车型数量较同期大幅减少了10款，也反映出纯电市场整体表现较好。

不过，降价车型数量减少并不意味着促销强度减弱。实际上，传统燃油车的终端促销幅度稳定在24%的较高水平，较去年同期还扩大了2.1个百分点。新能源车的促销力度回升则更为明显，11月平均促销幅度达到10.1%，回升至年内中高位，同比增加了3.1个百分点。部分车型的官方指导价下调幅度甚至超过了15%，依然存在“以价换量”的现象。

从价格下探的深度来看，今年1-11月，新能源降价新车的平均降价金额为2.4万元，相当于车价的11.7%。仅看11月单月，降价新车的均价为21.8万元，平均降幅达到3万元，降价力度升至13.8%，促销强度处于较高水平。

市场动力的减弱也影响了库存走势。由于11月终端零售表现不强，当月行业总体库存增加了6万辆...