AI导读：

沪金涨0.09%，报958.46元/克；沪银跌1.91%，报13366.00元/千克。铜价震荡，市场关注美联储议息会议及铜原料供应情况。提供金银及铜的走势分析和策略建议。

【行情资讯】

沪金涨0.09%，报958.46元/克，沪银跌1.91%，报13366.00元/千克；COMEX金报4237.90美元/盎司，COMEX银报57.53美元/盎司；美国10年期国债收益率报4.11%，美元指数报99.07；

美国经济数据分化，宽松货币政策预期对于贵金属价格的驱动已出现明显的边际弱化，贵金属需要注意短期剧烈的价格回调风险。

【策略观点】

面对本周ADP就业数据的利多因素金银价格未延续强势表现，哈塞特的“任命暗示”也令短期宽货币的驱动因素出尽，当前金银策略上建议逐步了解在手多单，转入观望状态。沪金主力合约参考运行区间935-968元/克，沪银主力合约参考运行区间12639-14200元/千克。

铜

【行情资讯】

美元指数反弹，铜价震荡，昨日伦铜3M合约微跌0.13%至11434美元/吨，沪铜主力合约收至90960元/吨。LME铜库存增加675至162825吨，注销仓单继续增加，Cash/3M升水维持偏强。国内电解铜社会库存较周一微降（SMM口径），保税区库存小幅增加，上期所日度仓单增加0.3至3.2万吨，上海地区现货升水期货抬升至170元/吨，市场货源偏紧基差报价抬升，成交情绪转弱。广东地区库存增加，现货升水期货下滑至75元/吨，下游观望情绪浓厚。国内铜现货进口亏损1600元/吨左右。精废价差5140元/吨，废铜替代优势提高。

【策略观点】

地缘层面仍有一定逆风因素，不过市场关注点更多转向美联储议息会议，降息概率提高使得情绪面偏暖。产业上看铜原料供应预期有所收紧，铜精矿TC年度长单基准价格下调的预期下，冶炼减产预期推动铜价走势较强，短期供应则有边际增加预期，在下游开工率仍有支撑和再生铜受政策影响开工偏弱的情况下，铜价有望维持偏强运行。今日沪铜主力运行区间参考：90000-91500元/吨；伦铜3M运行区间参考：11250-11600美元/吨。