AI导读：

随着利率下行和银行优化负债结构的需要，中长期大额存单逐渐消失。储户需建立理性预期，考虑多元化资产配置。银行业理财市场则迎来增长。

　　曾被视为“揽储利器”的中长期大额存单正在逐渐消失。目前六大国有银行及多家股份行App上已无5年期大额存单。尽管3年期大额存单产品仍在，但部分银行App显示“售罄”或“额度紧张”。

　　在业内看来，压降高成本的中长期大额存单是银行优化负债结构、稳定净息差的直接手段。据国家金融监督管理总局披露，截至2025年三季度末，我国商业银行净息差为1.42%，环比持平，仍处于历史低位。

　　记者查询包括大行、股份行等多家大中型银行App发现，5年期大额存单已不见踪影。部分银行尚存3年期大额存单产品，利率水平集中在1.5%~1.8%区间。尽管利率普遍已在1字头，但这样的产品依旧非常抢手。农行App显示，3年期大额存单“额度紧张”；工行及兴业银行App均显示，3年期大额存单已“售罄”。另有部分银行App上3年期大额存单也一并“消失”，仅剩下2年期及更短期限产品。

　　数据显示，今年前三季度，A股银行中除个别银行外，多数净息差呈现下行态势。在业内看来，当前银行净息差仍处于历史低位，负债端成本管控需求持续存在。

　　自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首的存款挂牌利率下调已进行了7轮。随着利率下行，储户也需要建立理性预期，可以考虑多元化资产配置，比如关注国债、低风险等级理财产品、债基等稳健型投资产品，在风险可控的前提下寻求更高回报。

　　已有不少投资者将目光转向银行理财等其他投资渠道。央行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，本季度倾向于“更多投资”的居民占18.5%，比上季高5.6个百分点。“银行非保本理财”则是居民偏爱的前五位投资方式之首。

　　银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，截至今年三季度末，中国银行业理财市场存续规模32.13万亿元，同比增加9.42%。

　　中信建投近日发布的一份研报提及，展望2026年，理财规模增长的决定因素依然是存款持续“搬家”，流向各类资管产品，部分流向理财产品。预计2026年银行理财规模至少实现10%左右的增长。