2025年，AI眼镜赛道持续火热，成为科技领域最受瞩目的方向之一。10月，Meta最新款智能眼镜开售后，在全美门店被抢购一空，Meta首席技术官表示Meta Ray-Ban Display的试戴预约档期已排到11月。苹果也坐不住了，被曝正紧锣密鼓研发对标产品，计划在2026年推出无显示屏的智能眼镜。这场科技巨头之间的战争，绕不开一个关键角色——中国供应链。根据美银证券报告，全球智能眼镜供应链中超过80%的厂商来自中国，在AI眼镜这个新兴战场上，中国厂商正从跟跑者变为领跑者。

　　中国供应链：AI眼镜核心支撑（SEO关键词1）

　　“AI眼镜行业有一个共识，但凡你要把成本降下来，最后必须要放在亚洲，然后中国一定是最好的那个选择。”XREAL创始人徐驰对第一财经记者表示，过去15年中国制造业科技含量持续提升，虽然当前AI眼镜产业部分领先技术仍在美国、日本、欧洲，但全球范围内“势头最猛的是中国”。舜宇光学科技战略分析高级经理赵悦纳认为，中国供应链的优势源于系统能力提升，全链条整合、技术能力升级、快速交付能力共同构成核心竞争力。AI技术大幅优化了智能终端交互体验，徐驰和赵悦纳均提到，2027年或成为行业关键转折点，届时眼镜可能替代手机，迎来“iPhone”时刻。

　　资本市场与产业链布局（SEO关键词2）

　　AI眼镜热度在资本市场持续发酵。尽管有所波动，但歌尔股份（002241.SZ）自今年4月低点以来股价已接近翻倍，涨幅近90%，目前市值1130亿元。水晶光电（002273.SZ）自今年低点至今涨幅超60%，舜宇光学（02382.HK）自低点的涨幅超50%。这三家公司被视为AI眼镜概念股核心标的。作为下一代智能交互终端，AI眼镜产业链整合了光学、芯片、传感器、AI算法等核心技术，其中光学与芯片占据成本九成以上。据美银证券报告，中国供应商覆盖摄像头、光波导、MEMS、电池等关键领域，摄像头模组、光学镀膜、整机组装全球市占率均超50%。Meta最新AI眼镜与多家中国厂商合作，歌尔股份被曝拿下新一代代工订单，外媒称其为“最稳定、最可靠的供应商”。

　　从跟跑到领跑：技术迭代与生态构建（SEO关键词3）

　　回望移动互联网时代，手机生态规则由苹果和谷歌定义，而AI眼镜领域，中国正成为硬件创新与效能提升的核心。徐驰观察到，过去15年中国制造业从“被教导”到“反输出”，实现技术逆转。赵悦纳提到，舜宇光学从被动执行OEM模式，逐步演变为联合设计JDM模式，技术话语权显著增强。头豹研究院分析师许哲玮指出，中国AI眼镜供应链已形成全产业链集群，以珠三角与长三角为代表，供应商密度高、配套体系完善。在与国际品牌合作中，中国企业从代工方升级为联合研发核心参与者，构建了一体化成熟生态。舜宇光学科技公告显示，2018-2024年公司累计研发支出超170亿元，政策扶持与研发投入共同推动技术迭代。

　　2027年：AI眼镜的“iPhone时刻”？（SEO关键词4）

　　截至2025年2月，Meta与雷宾合作的Ray-Ban Meta智能眼镜销量突破200万台，Meta以73%的市场份额稳居全球智能眼镜市场榜首。徐驰判断，2027-2028年行业或迎来“iPhone时刻”，空间计算与光学显示技术将与AI原生操作系统深度结合。赵悦纳预测，乐观情况下2027年市场将爆发，但悲观视角下可能推迟至2030年，当前行业痛点包括交互体验不足、算力续航重量矛盾等。曹炳辰认为，目前行业难以实现无感交互，语音与手势识别在公共场合均存在尴尬。赵悦纳指出，普通近视眼镜重量为10-20克，而AR眼镜基本达50克，复杂款超80克，行业目标降至40克，但消费者可接受重量为30-35克。徐驰则对未来更乐观，认为AI与操作系统将解决交互问题，推动核心零部件重构与工业界快速收敛。

（文章来源：第一财经）