受外围利空影响，A股三大指数10月13日早盘低开，但稀土永磁板块逆市走强，早盘收盘时板块指数大涨5.36%，领涨概念涨幅榜，成为市场焦点。稀土板块的强势表现，不仅彰显了其独特的投资价值，更预示着稀土资源战略地位的日益凸显。

个股方面，银河磁体、新莱福、北矿科技、华宏科技、安泰科技、包钢股份等多股涨停，九菱科技、惠城环保、奔朗新材等大涨超10%，稀土永磁个股表现抢眼，市场热度持续升温。两大利多因素成为稀土板块走强的关键：一是稀土领域管制力度全面升级，商务部等部门发布多项公告，对稀土相关物项、技术、设备及原辅料实施出口管制，覆盖全产业链；二是稀土巨头再度宣布提价，包钢股份、北方稀土上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格，环比增长37%，稀土价格指数也持续上行。

两大利多因素发酵，稀土价值重估正当时

对于稀土永磁板块的逆市走强，市场观点普遍认为，稀土领域的管制力度升级和稀土巨头提价是两大主要驱动力。中信证券研报指出，稀土作为高端制造与战略新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。我国通过配额管理与出口管制强化了产业链的战略主动权，确保资源向高端应用环节倾斜。同时，全球绿色转型与“双碳”目标持续推升镨、钕等关键元素需求，带动永磁材料等新兴应用快速扩容。

根据海关总署数据，我国稀土出口量在7月、8月、9月连续下降，但稀土价格指数却持续上行，自2024年7月中旬创出阶段低点后，最大涨幅达52.12%。这表明稀土资源的稀缺性和战略价值正在被市场重新认识，稀土价值重估正当时。

往后看，不少机构认为稀土资源的价值有望继续提升。德邦证券研报指出，在供给集中度提升与需求结构升级的背景下，稀土产业链的战略地位有望进一步巩固。中信证券也持有类似观点，认为稀土行业供需格局或持续向好，稀土板块业绩或持续上行。

新能源汽车、风电、节能电机等产业顺应低碳环保政策趋势，人形机器人或成新增长极。中信证券预计，2027年全球钕铁硼需求有望增至32.9万吨，对应2024-2027年CAGR为13%。同时，头部企业集中度将明显上升，预计2026年钕铁硼行业CR4有望升至42%。

中信建投则表示，要重视稀土的战略配置机遇。日前商务部连发四文强化稀土出口管制，增加5类中重稀土出口管控，并对海外军事及高端半导体需求进行管制，稀土战略地位进一步强化。四季度是新能源车、风电设备等下游领域的生产旺季，对稀土永磁材料的采购需求预计会集中释放，对价格仍有支撑。

板块11股年内翻倍，稀土永磁投资价值凸显

今年以来，稀土永磁板块持续走强，截至10月10日板块指数累计大涨69.15%，远超同期沪深300指数涨幅。个股方面，九菱科技暂居稀土永磁板块“涨幅王”位置，年内涨幅196.34%。北方稀土紧随其后，年内上涨147.62%。奔朗新材排在第三，年内上涨140.53%。

整体而言，稀土永磁板块56只概念股中，年内有55股上涨，上涨概率约98%。板块中29股年内涨超50%，11股股价翻倍，稀土永磁板块的投资价值日益凸显。

（文章来源：东方财富研究中心）