正值下半年旗舰手机大战前夕，上游供应链行情却出现新变化。存储涨价成为关键词，近日，闪迪率先发出涨价函，宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，或将揭开新一轮全面涨价序幕。此前，存储上游原厂更是纷纷宣布停产DDR4类产品，导致其价格一度与新一代DDR5出现倒挂，不过随着供不应求行情持续，主要存储产品正面临涨价趋势。

从宏观市场来看，虽然“国补”再度上线，但每人仅有一次使用补贴的机会，下半年“国补”对手机消费的刺激显然将有所放缓。多名业内人士表示，“国补”对高端手机市场显示出更有利的刺激作用，但下半年的市场竞争环境，更考验手机厂商的策略研判。国内手机消费市场在上半年显现出“先扬后抑”的行情，其中，高端市场的支撑力进一步凸显。

第三方机构IDC统计显示，2025年第二季度，中国智能手机市场出货量结束了连续六个季度同比增长，出货量6896万部，同比下降4.0%。真我副总裁徐起指出，手机行业如今进入竞争激烈的存量市场。上半年国内手机市场呈现“前扬后抑”态势，一季度受益于政策红利驱动市场复苏，二季度则由于库存调整导致小幅收缩，但总体波动幅度不大。‘国补’在年初带来了一波增长，但年中到下半年出现阶段性收紧。整体来说，‘国补’起到了刺激作用，尤其对高端产品的销量拉升作用明显。不过“国补”并未触及本质问题，手机行业的竞争本质是差异化、极致优质产品的出现，才能真正引发换机潮。

“国补”对国内中高端手机市场消费的促进也体现在手机供应链财报中。光学摄像头厂商舜宇光学财报显示，上半年公司实现收入196.52亿元，同比增加4.2%；毛利率约19.8%，同比增加2.6个百分点。丘钛科技上半年实现营业额约88.32亿元，同比增长15.1%。IDC统计显示，今年上半年，售价在600美元以上的高端机出货量同比增长约9.2%，展现出较强韧性。高端化趋势也同步催生了影像功能的创新。

下半年是手机行业扎堆发布新机的时点，但市场环境又有所不同：部分供应链元器件出现涨价，幅度不小，一定消费群体已经用掉“国补”名额，这也影响到下半年的销售行情。第三方机构闪存市场指出，近期闪迪再度计划向所有渠道和消费者客户的产品价格调涨10%以上。但今年部分存储涨价趋势十分明显，不到半年时间，DRAM价格指数上涨约72%，其中，DDR4、LPDDR4X价格自二季度开启涨价潮，并将延续至今年底。随着美光宣布逐渐退出移动NAND市场，该机构预计，四季度手机NAND价格将小幅上涨。

对此，真我GT系列、Neo系列产品线负责人谭睿韬受访时坦言，今年供应链端超出预期的上涨，主要表现在中低端内存在下半年增长较快；电池相关原材料也出现较快上涨。存储厂商对DDR4产品坚决的停产动作，推动手机厂商需要尽快转向DDR5产品。面向补贴效应将有所减退、竞争仍然激烈的市场，徐起告诉21世纪经济报道记者，真我会抓住“国补”机会，但重点仍是“修炼内功”，在产品、营销、渠道多层面深耕。

进入三季度尾声，苹果已经发布旗舰新品，并进行了较大程度产品设计和部署的调整，国内厂商显然也已箭在弦上。

（文章来源：21世纪经济报道）