企业扩大生产和技术研发通常需要一定的周期，这在制造业和高技术产业中体现得尤为明显。中国人民银行近日披露数据显示，近10年来我国人民币中长期贷款占比上升近11个百分点，制造业中长期贷款增速持续快于全部贷款增速，为挖掘内部需求、稳住投资消费意愿提供了有效保障，这一趋势也体现了金融对实体经济高质量发展的支持。

一般来说，短期贷款主要用于企业日常运行和资金周转，而中长期贷款则更多用于投资和扩大再生产。近年来，金融机构不断优化信贷期限结构，增加中长期贷款投放，人民币中长期贷款余额占比由56%升至67%，为实体经济高质量发展筑牢了资金基石。

不止贷款期限，过去10年间，我国信贷投向结构也发生深刻演变，驱动因素由重资产行业向高质量发展领域升级。新增贷款结构已由2016年房地产、基建贷款占比超60%，转变为目前金融“五篇大文章”领域贷款占比约70%。其中，科技贷款多年保持两位数增长；绿色贷款余额从2019年末的9.9万亿元增至2024年末的36.6万亿元；普惠金融量增面扩，养老产业、数字经济产业贷款增速连年高于全部贷款增速，展现了金融结构的多元化发展。

目前，我国社会融资规模存量和广义货币M_2余额已分别突破430万亿元和330万亿元。随着经济高质量发展推进，在保持金融总量合理增长的同时，需不断优化资金供给结构，将更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业。金融管理部门应引导金融机构提升金融服务对经济结构调整的适配性，围绕金融“五篇大文章”和支持扩大内需等要求，促进金融与实体经济良性循环，这一过程也是金融支持实体经济的重要体现。

把握改善金融服务重点方向。近年来，大量信贷资源投向科技领域，且政策支持不断，推动了科技贷款服务量增、价降、面扩。今年，人民银行联合证监会推出债券市场“科技板”，丰富金融支持科技创新渠道。考虑到科技创新活动复杂多元，不同生命周期企业风险特征和金融需求差异大，多元化接力式金融服务势在必行。相关部门要创新政策思路，发挥合力，培育完善支持科技创新的金融市场生态，为科技自立自强提供有力金融支撑。

抓住提升金融服务质效主线。小微企业是稳定就业和改善民生主力军，支持其发展是做好普惠金融大文章的必然要求。金融管理部门要坚持问题导向、目标导向，抓好政策落实和效果监测，聚焦小微企业和金融机构关切，疏通堵点、破解难点。一方面，健全民营中小企业增信制度，缓解信用不足、信息不对称等问题；另一方面，细化金融服务能力提升工程，用好服务平台和信息共享平台，提升融资效率，更好帮助经营主体融资和金融机构获客。

自今年5月人民银行推出服务消费和养老再贷款工具后，国家又宣布首次大范围、普惠式、直接性发放育儿补贴，并对个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息。这表明我国宏观政策思路在加快转变，更加关注惠民生、促消费。目前，我国居民人均消费支出结构中服务消费占比低于50%，增长空间大。同时，需求强领域服务消费供给不足是促消费突出矛盾，为金融支持促消费指明了方向。未来，金融系统要致力于推动改善高品质服务消费供给，以高质量供给创造有效需求，助力释放消费增长潜能。

（文章来源：经济日报）