中央首次实施的个人消费贷款“国补”，城商行、农商行无缘首批经办机构名单。

　　8月12日，财政部等联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。自2025年9月1日至2026年8月31日，居民个人消费贷款（不含信用卡业务），可享受年贴息比例1个百分点的财政补贴，贴息金额最高不超过贷款合同利率的50%。

　　财政贴息银行名单同步落地，六大国有银行与十二家全国性股份制银行入列，城商行、农商行等地方性银行集体缺席。

　　业内人士表示，这一初步安排对城商行、农商行等中小银行的冲击不容小觑，或将引发消费贷市场竞争格局的新一轮洗牌。不过，名单外银行并非没有机会，可通过产品创新、服务升级打造差异化优势。

　　同时，财政部副部长廖岷亦表示，政策到期后，还会开展效果评估，研究视情况延长政策的期限，或扩大支持范围和调整贷款经办机构的范围。

　　贴息名单落地，地方银行均未入局

　　过去几年，个人消费贷款已成为零售银行的重要业务板块之一。根据2024年年报数据，邮储银行个人消费贷款余额位居全国第一。股份行方面，招商银行、平安银行等也占据了较大市场份额。

　　除此之外，多家城商行个人消费贷规模亦跻身全国前列，但在这份财政贴息名单中，地方银行悉数缺席。“这项政策这次主要选择的是全国范围经营的、客户规模较大的一些金融机构。”廖岷说。

（2024年42家A股上市银行个人消费贷规模，来源：Wind数据）

　　业内预计，贴息政策会加速市场集中度向大型银行倾斜。但业内普遍认为，在当前地方财政压力普遍较大的情况下，大部分地方性银行很难真正获得地方财政的贴息支持。

　　但名单外银行并非没有机会。部分业内人士建议，地方中小银行可探索与名单内银行开展联合贷款合作，以间接触达政策红利。

　　集中度提升与风控压力并行

　　而对于名单内的银行来说，财政贴息无疑将为它们带来天然获客优势。多家入选银行已火速公告将自9月1日起对符合要求的个人消费贷款实施贴息。

　　但随之而来的，也是更高的风控要求。《实施方案》明确，贷款资金须实际用于消费，不得流入房地产、股市、理财等领域。

　　“贴息政策会让监管对贷后管理的要求显著提升。”一位国有大行信贷管理部门人士表示，预计还会建立跨行信息共享机制，防止客户在多家银行重复享受贴息，封堵套利空间。

　　此外，政策与不良贷款处置也存在联动。一旦贷款出现违约且本息无法足额收回，银行可能需要按比例退还已领取的贴息。

（部分A股上市银行2024年末个人消费贷款不良贷款率情况，来源：Wind数据）

　　“规模冲刺和风险控制是天然的拉扯。财政贴息并不只是价格优惠，更是一次市场格局的再分配。”一位股份行人士说。

（文章来源：第一财经）