个人不良贷款正加速从银行等金融机构的资产负债表上“搬家”。近日，银行业信贷资产登记流转中心发布的《不良贷款转让业务年度报告（2024年）》显示，过去一年，全国银行业通过该中心累计处置不良资产3.8万亿元，其中个人不良贷款同比增长64%，占比近七成。

与此同时，资产包的“面貌”也在发生变化：账龄更短、已核销、未诉讼的个贷成为新趋势。业内人士指出，面对批量未诉个贷资产，银行开始采用“核销即售”模式，直接转让实现快速出表。

个人消费类不良贷款占比持续抬升

《报告》显示，银行业不良贷款规模总体平稳，2024年累计处置不良资产逾3.8万亿元。截至2024年末，已有337家机构在银登中心开设1004个业务账户。银登中心目前设有三条不良资产转让通道，其中个人贷款批量转让独占鳌头。2024年个人不良贷款批量转让成交额达1583.5亿元，同比增长64%。

《报告》称，2024年我国个贷不良资产转让市场的一大显著趋势是，个人消费类不良贷款占比持续抬升。今年一季度，不良贷款转让业务挂牌量达到742.7亿元，同比增长190.5%。其中，个人不良贷款转让业务尤为突出，成交额同比增长达到761%。

从资产结构看，去年挂牌转让的个人消费类不良贷款呈现三大新特征：一是账龄缩短的项目比重明显增加；二是拟转让资产多为已核销贷款；三是尚未进入诉讼程序的资产数量不断攀升。

记者注意到，《报告》给出的个贷不良借款人的画像呈现以下特点：在授信额度上，借款人呈现“小而分散”的特点，主要集中在30万元以内；在年龄上，主要集中在40至45岁之间；从地域分布看，华东、华南地区占比最高。

上述分散特征导致个贷不良资产包处置起来较为困难，处置成本往往居高不下，这推动个贷资产包出现“未诉讼、核销即售”的新变化。博通咨询首席分析师王蓬博表示，银行采取该模式意在绕过冗长诉讼，使得不良资产尽快出表，从而释放被占用的信贷资源、加速资金回流。

预计将有更多市场参与者加入

个贷不良资产市场扩张，出让机构间的竞争随之升温。为了吸引买家，转让条件进一步放宽，个贷不良资产包价格继续下滑。《报告》显示，相比2023年，整体折扣率略有抬升，但价格仍与逾期时间呈反向关系。

这一趋势在2025年延续。银登中心数据显示，今年一季度，逾期不足一年的资产折扣率约12.6%，回收率约13.1%；逾期一到两年，折扣率降至6.8%，回收率8.9%；逾期两到三年，折扣率低至4%，回收率5.8%。

素喜智研高级研究员苏筱芮认为，消费金融个贷普遍缺少抵押担保，不良资产包低价已成常态。投资者对借款人的年龄结构也表现出明显的偏好，借款人平均年龄在30至50岁的资产包更受青睐。

值得注意的是，尽管逾期时间是影响资产包价值的重要因素，但2024年投资者对资产逾期时间的偏好差异相对较小。在市场交易机制方面，2024年批量个人业务挂牌时，多数采用多轮竞价方式，平均每笔交易吸引了近5家合格意向受让方。

《报告》指出，2025年银行业仍面临不良资产处置压力，不良资产转让业务有望继续深化发展。预计今年将有更多市场参与者进入这一领域。（文章来源：第一财经）