今日导读

·上海市人工智能CVC基金正式发布，首期总规模30亿元。

·近日，中汽协组织召开了“推动构建汽车统一大市场”研讨会。汽车消费全流程数字化是本次研讨会的重点议题。

·药明康德公告称，公司董事会已审批通过《关于公司2025年中期利润分配方案的议案》，拟共计派发现金红利约人民币10亿元。

上证精选

·在7月28日下午举行的2025WAIC闭幕式上，上海市人工智能CVC基金正式发布，基金包括模型、语料和算力三个要素，首期总规模30亿元。

·国家育儿补贴制度实施方案7月28日公布。从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴，至其年满3周岁。

·生态环境部等九部门近日联合印发《重金属环境安全隐患排查整治行动方案（2025—2030年）》，计划到今年底前，完成重金属环境安全隐患排查和立行立改。

·今年1月至6月，国内离境退税商店数量成倍增加，已超过7200家，享受退税人数同比增长186%，退税商品销售额及退税金额同比分别增长94.6%和93.2%。

·近日，民政部、自然资源部联合印发的《关于加强养老服务设施布局规划编制工作的通知》中提到，编制养老服务设施布局规划要重点围绕不断健全三级养老服务网络。

·7月28日，在世界人工智能大会论坛上，蚂蚁数科正式发布金融推理大模型Agentar-Fin-R1，基于Qwen3研发，超越Deepseek-R1等同尺寸开源通用大模型。

·近日，中汽协组织召开了“推动构建汽车统一大市场”研讨会。商务部消费促进司、公安部交通管理局等政府主管部门、科研机构领导，以及16家车企代表参会。

·2025世界储能大会将于2025年9月16至18日在福建省宁德市召开。大会延续“零碳·科技”这一永久主题。

上证聚焦

○百亿美元合作带动板块走强中国创新药加速全球临床协同

7月28日，创新药概念持续走强，恒瑞医药、海思科等涨停，广生堂涨超10%。消息面上，恒瑞医药公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作。

国金证券表示，创新药全球竞争力凸显，对外授权提速，陆续步入扭亏阶段的产业向上趋势。2025年开年以来，中国新药获批上市的数量与质量都继续提升。

产业情报

○PCB产值与AI服务器双线高增算力硬件板块热度持续攀升

7月28日，PCB、CPO等算力硬件股热度上行，胜宏科技涨超17%，总市值突破1500亿元，方邦股份、铜冠铜箔等涨停。

消息面上，根据Prismark报告，2025年第一季度全球PCB市场规模同比增长6.8%，其中高阶HDI板和18层以上高多层板需求增速分别达14.2%和18.5%。

中信证券表示，AI算力对高端PCB的需求快速增长，在今年带来AI PCB明显供需缺口。2026年全球AI PCB增量供需比位于80%至103%区间，供需偏紧的状态有望持续。

○固态电池量产时间表密集公布产业化进程驶入加速通道

7月28日，固态电池概念持续走强，德福科技涨超10%，上海洗霸、信宇人涨超8%。消息面上，近期，多家企业明确了固态电池生产的时间线。

国投证券表示，固态电池作为新一代革命性技术，在安全性、能量密度和寿命方面显著优于液态电池。目前半固态电池已步入产业化阶段，全固态电池有望2027年实现量产。

公告快递

○中化装备：拟收购益阳橡机和北化机 29日起复牌

中化装备公告，公司拟发行股份购买中国化工装备有限公司持有的益阳橡机100%股权、北京蓝星节能投资管理有限公司持有的北化机100%股权。

○中化国际拟购买南通星辰合成材料有限公司100%股权

中化国际拟通过发行股份方式购买中国蓝星（集团）股份有限公司下属全资子公司南通星辰合成材料有限公司100%股权。

○雪峰科技拟收购宏大工程持有的盛世普天51%股权

雪峰科技拟通过非公开协议转让方式，以自有资金1.54亿元收购宏大工程持有的盛世普天51%股权。本次收购完成后，盛世普天将成为公司控股子公司。

资金观潮

○多只海外中国股票ETF规模显著增长

富途数据显示，7月以来，多只海外上市的中国股票ETF获得显著的资金净流入。具体来看，截至7月25日，三倍做多富时中国ETF-Direxion资产规模为12.53亿美元，相较于6月底的10.97亿美元增长14.13%。

安联基金研究部总经理程彧认为，中国股票已经进入新一轮的价值重估周期，背后的核心驱动力包括中国经济结构转型背景下的企业长期竞争力与可持续盈利能力的提升。

○公募上周加仓电子、国防军工等行业

据信达证券统计，截至7月25日，公募主动偏股混合型基金的平均仓位约为85.99%，较此前一周上升了2.05个百分点。从加减仓行业看，主要加仓了电子、国防军工等行业。