第五期

　　“您的资产未达2000万元，无法预约国际贵宾厅。”近日，招商银行金葵花用户在成都天府机场预约国际贵宾厅时，因未达“2000万元金融资产门槛”被拒，这一事件迅速引发热议。

　　这一事件让不少人感慨：昔日被视为财富象征的“百万元存款”，如今似乎不再是通行无阻的优待通行证。百万资产对于年轻人究竟意味着什么？在深圳这座一线城市，那些手握百万存款的90后，正经历着怎样的财富境遇？

　　《百万存款计划》系列第五期将聚焦这些年轻人背后的生活图景、理财行为与困惑抉择，探寻在低利率环境中穿越周期的路径，与财富可持续增长的破局之道。

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财富画像：深圳年轻“百万族”图鉴

谁在三十而立前攒下首桶金？

　　图片由AI生成

　　“在我们银行，超过90%的客户资产低于20万元，百万存款客户堪称‘钻石VIP’，因为实在太少见了！”深圳某股份制银行财富经理坦言。即便是在深圳，工作5到10年的工薪阶层中，银行积蓄或资产能达到100万元的也只是少数。

　　从全国范围看，这样的“少数人”已属佼佼者。国家统计局2024年的家庭财富调查显示，中国家庭存款中位数仅为32.8万元，这意味着超过一半的家庭存款低于此数。以此为参照，拥有百万存款的家庭已超越全国约73%的家庭，稳稳站在社会中上层。对于年轻家庭而言，能拥有百万存款，无疑是远超同龄人的亮眼成就。

　　那么，这些年轻的“百万存款族”究竟从何而来？在走访深圳多家银行并访谈多位客户经理后，南都·湾财社记者发现，他们的财富积累路径深深烙印着深圳这座城市的特质，主要集中在四类群体中：一是金融科技从业者；二是风口赛道的创业新贵；三是资产增值的早期受益者；四是高净值家庭的继承者。

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理财困局：高收入≠高财商

直击年轻一族的深层焦虑

　　图片由AI生成

　　值得关注的是，即便手握百万存款，深圳的年轻人们却普遍陷入了更深层的焦虑。最直接的压力来自存款收益的断崖式下跌。过去，把钱存入银行曾是公认最稳妥的选择；但近年来，各大银行持续下调存款利率，改变了这一格局。2025年7月LPR维持不变，1年期为3.0%、5年期为3.5%，可存款利率却一路走低。

　　“存款收益大缩水”让许多年轻的百万资产族陷入收益困境：钱继续躺在银行账户里，财富实际增长几乎停滞，甚至跑不赢CPI。于是，不少年轻人开始将目光转向银行理财、基金等其他投资渠道。与此同时，随着《资管新规》过渡期结束，银行理财产品全面转向净值化，市场也呈现出收益波动加剧、风险上升的趋势。

　　中国证券投资基金业协会数据亦指出，2024年混合型及股票型公募基金整体表现波动较大，投资者体验受到挑战。市场观察和多家金融机构的客户反馈普遍反映，理财净值化转型后，投资者对收益稳定性的担忧显著增加。

　　显然，“稳赚不赔”的时代已成为过去。在此背景下，部分稳健型投资者将目光投向了债券型基金。同样受到年轻投资者青睐的，还有交易型开放式指数基金（ETF）。在近期的投资热潮中，年轻人成为入市的重要新生力量。

　　尽管投资渠道日益多元，年轻投资者却仍深陷多重困境。首要难题是收益与风险的权衡：低风险产品收益太低，跑不赢通胀；高收益的股票、权益类基金则波动剧烈，稍不留意就可能亏损本金。不少深圳年轻白领也坦言，日常忙于工作没时间研究投资，屡屡错过牛市良机；等市场大涨后追高买入，又遭遇回调被套，始终无法穿越牛熊周期。

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破局之路：时间也是重要“权益资产”

“多元+长期”能否穿越周期？

　　图片由AI生成

　　面对这些财富管理困境，不同年龄段的百万资产族该如何规划与配置资产？受访专家的建议聚焦于两大核心：树立全局观念与动态调整。

　　汇丰中国国际财富管理及卓越理财业务财富管理副董事何军岗强调，投资前需先明确自身风险偏好、财务目标，以及此次投入的100万在个人总金融资产中的占比、过往投资经验等，再定期调整投资组合，确保资产配置与家庭短中长期目标匹配，收益风险符合预期。

　　在低利率与高波动交织的环境下，多位专家进一步强调多元化投资的核心价值。中国人民大学原副校长、中国资本市场研究院院长吴晓求指出，财富管理的关键在于“多元”，本质是风险与收益的精准匹配。

　　汇丰私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正也认为，市场波动加剧时，用多元化配置与优质资产构建韧性组合至关重要。“我们倾向通过优质债券、黄金及低相关性资产强化组合多元性，对冲波动。”

　　吴晓求也建议，对市场不熟悉的个人投资者可借助机构理财。低利率时代，以“多元资产配置”替代“股债二元对立”至关重要。华夏基金2025年方案提出，股债配比上，46%配置偏股型基金（如沪深300ETF），通过定投分散风险；16%配置债券型基金作为“稳定器”。同时，用“小而精”策略对冲波动、寻找收益。

　　华夏基金投资者陪伴团队表示，资产配置不是追求一夜参天，而是让家庭财富之树的根基，在每一轮生长季里都能稳健向上。除了多元配置，长期主义亦是利率下行周期的重要原则。业内人士指出，金融市场波动加大时，短期投机易致亏损，长期持有优质资产才能抵御短期波动。

（文章来源：南方都市报）