2025年初以来，针对境内居民港美股投资收益的自查补税在全国多地展开。北京、上海、江苏、浙江等省市税务部门要求通过境外券商开户投资港美股的内地居民，对2022至2024年的境外所得进行申报并补税，首轮重点覆盖高净值“大户”。

　　为什么要补税？要补哪些税种？哪些人要补税？会补多少？从法律依据来看，中国对境内居民境外所得征税的法律依据早已明确。从税种来看，境外投资收益征税涉及资本利得税和股息红利税，均适用20%的比例税率。从影响来看，本轮补税通知对公司业务并无显著冲击，早在几年前，多数持牌机构已暂停相关新增业务。

　　5月后补税通知频率显著增加，覆盖地区也从一线城市向长三角、珠三角等经济活跃区域扩散。首轮自查通知主要针对资产量较大的“大户”，需补缴的税款及滞纳金从十余万元到上百万元不等。补税范围精准覆盖了特殊时期后散户借道境外券商涌入境外市场的投资热潮期。

　　此外，根据税务机关五步工作法，目前尚处于第一步“提醒警示”阶段。本轮自查通知不仅限于居民的境外投资收益，还包括境外利息所得、境外财产转让所得以及境外任职受雇所得。中国对个人境外所得征税的法律依据一直未曾改变，CRS机制下，金融机构会主动将账户信息交换给税务局。

　　这意味着，中国税务部门能够通过CRS交换来的数据获取中国居民在境外的金融资产及交易信息，但是无法判断账户是否盈利，因此纳税人需要自己自查计算股票买卖收益并主动上报。除了CRS机制，中国还通过跨境资金流动监测等方式，精准识别异常交易。

　　金税四期的全面铺开也为税收征管提供了强大的技术支持，能够更精准地追踪资金流向和收入情况，与CRS机制相互配合，对个人境外所得纳税的征管力度随之加大。

　　根据国家税务总局服务热线工作人员介绍，居民个人港美股等境外资产的投资收入主要分为两类，均适用于20%的比例税率：一是资本利得税，即股票买卖差价；二是股息红利税。

　　目前对于境外投资收益征税，争议还比较多，讨论最多的当数亏损后回本的纳税问题。在此次港美股投资补税潮的影响下，有人士预测称，将会有越来越多通过境外券商直接投资港美股的投资者开始将目光转向港股通。

　　从税收政策来看，港股通在资本利得税方面具有显著优势。但也有香港券商告诉记者，投资者转向港股通也并非毫无顾虑，港股通的投资标的范围相对较窄，无法涵盖港美股市场的全部股票及衍生品。同时，港股通无法参与港股市场火热的打新业务。

　　“本轮补税通知对公司业务并无显著冲击。”一家香港券商表示，早在几年前，多数持牌机构已严格按照规定暂停相关新增业务，当前存量客户以历史沉淀用户为主。

（文章来源：财联社）