6月20日，2025年财联社第四届财富管理论坛暨财联社·华尊奖颁奖典礼在珠海顺利召开，汇聚了全国多家券商高层管理者及业务骨干，形成业界高规格思想碰撞。

主论坛圆桌对话以“新形势下财富管理的创新发展”为主题，由华创证券徐康主持，嘉宾包括上海证券罗国华、山西证券韩丽萍等。

六位嘉宾围绕AI驱动的行业变革、协同机制构建、客群运营演进等维度，分享了各自机构在新阶段的探索与经验。

AI引领产品力重构

随着AI技术渗透到财富管理流程，生成式人工智能成为推动投研体系和产品服务重构的重要工具。国元证券梁化彬介绍，公司制定了科技智能战略，部署Deepseek模型，确立“一超多强”的技术应用体系。

国元证券联合讯飞大模型，在投行底稿生成中初步实现自动化；“国元智脑”系统则通过卫星遥感数据与宏观经济指标联动，辅助资产配置决策。

国元证券还建设了“智能投顾”与“投顾智能化”两大体系，成立客群线上运营中心，专门承接长尾客户运营。

韩丽萍则强调了AI在大众客群集约运营服务中的效果，山西证券通过总部集约化运营和数智化服务工具的应用，提升了客户识别和服务精度。

多部门联动机制优化组织协同模式

组织协同机制的再设计成为多家券商深化服务能力的关键环节。西部证券殷涛阐述了公司的实践，凝炼出“四维关键词”：初心、组织与战略、人员、科技系统。

兴业证券许清春介绍了公司长期践行的协同机制，构建了“以客户为中心”的组织架构，制定了集团协同、双轮联动的考核体系，明确了业务协同的定价机制和标准流程。

上海证券罗国华介绍了公司通过重整风控线，将经纪业务的风险管理前置至财富条线，实现流程穿透与目标统一。

客户分层精细化运营体系逐步建立

客户结构的多层演变，使得精细化服务能力成为各家券商竞争的核心变量。韩丽萍分享了山西证券以客户为中心的组织架构设置，建立了分级分层服务体系。

罗国华补充了上海证券的实践，公司通过构建“线上工具+线下服务”的双通道体系，推进产品研发与投顾服务前置。

许清春指出，线上客户激活率虽然显著提升，但线下陪伴和客户教育仍不可或缺。

中小券商突围，减法筑基与垂直深耕

联储证券傅收指出，中小券商选择“先做减法”，集中资源，优先发展具备竞争优势的业务长板，在此基础上再“做加法”。

产品配置方面，联储证券以私募产品为核心，公募产品则更多承担工具化配置的功能，逐步形成“买私募，到联储”的特色标签。

“924行情”下财富管理体系接受实战检验

2024年“924行情”成为行业回顾财富管理体系运行状况的集中样本。嘉宾们反思和展望呈现出不同的侧重点。

服务触达与客户陪伴的不足成为多家券商共识。渠道能力建设和产品储备的前置性布局也被重点提及。构建敏捷响应机制和确保系统韧性同样被视为关键。

当AI重构服务逻辑、协同打破部门藩篱、垂直深耕取代同质竞争，财富管理的创新突围已进入深水区。