6月18日，在2025年陆家嘴论坛开幕式上，中国人民银行行长潘功胜宣布八项重磅金融开放举措。

八项举措包括设立银行间市场交易报告库、设立数字人民币国际运营中心、设立个人征信机构、在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点、发展自贸离岸债、优化升级自由贸易账户功能、在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新，以及研究推进人民币外汇期货交易，信息量巨大。

《国际金融报》记者对此次政策部署的关键要点进行了深入梳理，并采访了多位专家和学者，力求为读者提供前瞻性、深度的专业解读。

设立银行间市场交易报告库

一是设立银行间市场交易报告库。高频汇集并系统分析银行间债券、货币、衍生品、黄金、票据等各金融子市场交易数据，服务金融机构、宏观调控和金融市场监管。

招联首席研究员董希淼表示，通过设立银行间市场交易报告库等措施，能有效汇集金融交易数据，进一步提升交易数据透明度，增强宏观调控和金融市场监管的针对性，提高风险防控能力，降低交易成本。

对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格认为，此举将有效增强市场交易数据的透明度和监管效率，确保金融体系稳健运行。

工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林指出，设立银行间市场交易报告库是为未来数据异常监控系统作准备，通过高频汇集信息，能够提早发现个别银行的潜在风险并及时处置，从而实现金融体系的整体稳健运行。

设立数字人民币国际运营中心

二是设立数字人民币国际运营中心。推进数字人民币的国际化运营与金融市场业务发展，服务数字金融创新。

清华大学国家金融研究院院长田轩表示，此举旨在直面国际金融竞争，加速人民币的国际化进程，提升我国在全球金融体系中的话语权。

董希淼认为，通过设立数字人民币国际运营中心等措施可进一步加快数字金融创新，也标志着我国人民币国际化进入快车道。

盘和林表示，设立数字人民币国际运营中心，释放了数字人民币国际化的强烈信号，将有力推动人民币国际化进程。

设立个人征信机构

三是设立个人征信机构。为金融机构提供多元化、差异化的个人征信产品，进一步健全社会征信体系。

盘和林指出，以往的征信系统数据信息较为单一，设立多元化的征信机构和征信产品，能够多渠道了解借贷人的全面情况，从而有效提高银行等金融机构的风控能力。

董希淼则表示，设立个人征信机构能够大幅提升金融服务的精准性，为金融机构服务实体经济和居民个人提供更丰富的数据支撑。

龙格分析称，设立个人征信机构旨在完善社会信用体系，能够有效提升金融服务的包容性和风险管控能力。

开展离岸贸易金融服务综合改革试点

四是在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点。创新业务规则，支持上海发展离岸贸易。

盘和林表示，预计未来将出台更加灵活的金融服务规则，这将大幅便利上海的贸易和资本流动。通过开放，上海将进一步释放经济活力，并辐射带动整个长三角一体化区域。

上海金融与发展实验室首席专家曾刚表示，上海临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点，为上海探索了更多金融创新模式，有效完善了金融创新生态。

龙格看来，这一举措可以推动离岸贸易便利化，吸引国际资本和企业。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，这八项措施体现了央行对上海金融市场的大力支持，也有利于提振资本市场信心。

发展自贸离岸债

五是发展自贸离岸债。遵循“两头在外”的原则和国际通行的规则标准，拓宽“走出去”企业及“一带一路”共建国家和地区优质企业的融资渠道。

明泽投资基金经理陈实表示，发展自贸离岸债能为“走出去”企业提供多元化的融资工具，减少对美元债的依赖，分散融资风险，并获得低成本的融资渠道。同时，离岸债的推广也有利于推动人民币国际化进程。

排排网财富研究部副总监刘有华称，发展自贸离岸债券市场具有多重战略意义，既能显著提升中国企业的国际融资能力与市场竞争力，又能有效促进我国金融市场的双向开放与国际化发展。

龙格也认为，发展自贸离岸债是支持上海自贸区建设的重大举措，能够丰富投融资工具，便利企业在离岸市场发债融资。

优化升级自由贸易账户功能

六是优化升级自由贸易账户功能。实现优质企业与境外资金高效融通，提升跨境贸易投资自由化便利化水平，助力上海高水平对外开放。

陈实表示，优化升级自由贸易账户功能，可以提升跨境资金使用效率，降低财务成本，助力企业拓展国际市场。

刘有华认为，自由贸易账户功能的优化升级具有双重战略价值，将显著提升上海国际金融中心的核心竞争力，也能有力增强中国在全球经济治理中的话语权。

创新结构性货币政策工具

七是在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新。包括开展航贸区块链信用证再融资业务、“跨境贸易再融资”业务、碳减排支持工具扩容等试点。

刘有华分析道，这一举措将显著增强金融对实体经济的支撑作用，重点服务科技创新与绿色低碳发展两大关键领域。

董希淼认为，在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新，将进一步引导资金流向实体经济重点领域和薄弱环节，同时也有助于进一步降低融资成本。

陈实也指出，在上海先行先试一系列结构性货币政策工具创新，能够充分发挥上海的金融集聚效应和创新活力，探索出更加有效的金融服务实体经济的模式和路径。

研究推进人民币外汇期货交易

八是会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好地管理汇率风险。

南华期货宏观外汇创新分析师周骥表示，随着中国成为全球最大贸易国，人民币国际化进程加速推进，市场对多样化、精准化的人民币汇率风险管理工具的需求也变得愈发迫切。

周骥指出，这将填补境内市场尚未推出外汇期货的空白，完善市场结构，提升市场整体的深度与广度。

新湖期货副总经理李强分析称，这项政策落地将对实体企业形成直接利好，同时推动金融市场结构升级。一是将拓宽实体企业的外汇管理渠道，降低其避险成本。二是增强人民币国际化。三是提升上海金融中心地位。

（文章来源：国际金融报）