以阿布达比投资局和科威特投资局为代表的中东主权财富基金正积极进军A股市场，布局中国上市公司。据Choice数据统计，截至8月8日，中东主权财富基金（主要来自阿布达比投资局和科威特政府投资局）已跻身40余家A股公司前十大流通股东之列。阿布达比投资局在分众传媒、招商积余、恒立液压等14家公司中占据重要地位，而科威特政府投资局则在上海电影、深圳机场、安琪酵母等28家公司中名列前十大流通股东。

值得注意的是，恒立液压的前十大流通股东中同时出现了阿布达比投资局和科威特政府投资局的身影，分别位列第8名和第6名。此外，科威特政府投资局在京新药业、中青旅、方盛制药、晶品特装的持股比例超过2%，而阿布达比投资局则在通化东宝、招商积余、中鼎股份的持股比例超过1%。

兴业证券的统计数据显示，近一年来，中东主权财富基金对中国资产的加仓趋势显著。阿布达比投资局对中国的投资占比从2019年末的4.5%大幅上升至2023年一季度末的22.9%。在投资偏好上，阿布达比投资局倾向于电力、电信、运输和机械等制造业，同时也在中国投资了机械、食品、互联网等行业。

中东资金对中国核心资产的加仓不仅体现在二级市场买入A股上，还通过与多家公司的合作得以体现。例如，国联水产与沙特主权财富基金亚洲区签订了谅解备忘录，双方将在国际海鲜贸易项目和全球采购业务方面展开合作。沙特最主要的主权财富基金PIF将对公司进行投资或提供融资支持，涉及金额高达5.6亿美元。

今年以来，中东多国主权财富基金在中国资本市场的活跃度显著提升。宝钢股份与沙特阿美和PIF共同投资设立沙特厚板公司；吉利汽车与雷诺、沙特阿美及吉利汽车订立意向书，沙特阿美拟投资获得吉利与雷诺的合资公司股权；沙特阿美还通过旗下子公司受让荣盛石化10%的股份，交易对价高达246亿元人民币。

此外，中东资金还对中国新兴优势制造业表现出浓厚兴趣。蔚来与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签订股份认购协议，获得总计约11亿美元的战略投资；TCL中环与沙特Vision Industries Company共同成立合资公司，在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目。

中信证券研究认为，外交破局与货币合作有望推动中东地区资金加速流入中国资本市场。未来每年约有200亿元人民币的潜在中东增量资金可能进入中国权益市场，这一资金主要来源于油气贸易人民币结算形成的离岸人民币。随着中东主要经济体产业升级战略的推进，中东主权财富基金有望加大对新能源、先进制造等中国优势产业的布局。