在A股市场强劲上涨的背景下，民营银行的存款利率却持续走低，导致以往抢手的大额存单出现了转让潮。

近日，福建华通银行率先宣布，自10月1日起调整部分期限存款利率，其中个人、单位活期存款利率降至0.15%，5年个人存款挂牌利率则调整为3.00%。这一趋势并非孤例，自8月底以来，包括前海微众银行、浙江网商银行、辽宁振兴银行和武汉众邦银行在内的多家民营银行，也相继下调了部分期限的定期存款利率，调整幅度在10至30个基点之间。

尤其值得关注的是，自9月24日以来，一系列超预期的政策出台，为A股市场注入了强劲动力，三大股指在5个交易日内累计涨幅均超过20%。在此背景下，银行大额存单市场开始涌现转让潮，其中不少大额存单的起息日甚至在今年9月之后。

国庆假期期间，民营银行大额存单转让潮持续。截至10月7日下午2时，微众银行APP显示，当前有260笔大额存单正在转让中，且转让数量呈现持续上涨趋势。这一现象反映出投资者在A股市场高涨的情况下，更倾向于将资金投向股市，而非传统的银行大额存单。

苏商银行研究院高级研究员杜娟指出，当前我国存、贷款利率均处于下行区间，但存款利率下降相对滞后，导致银行业净息差持续收窄，利润承压。民营银行降低存款利率，是顺应银行业整体趋势，为贷款利率下行提供息差空间。

她进一步分析，存款利率下行对于客户基础较为扎实的民营银行而言，具有一定利好因素。通过更大幅度地下调存款利率，民营银行可以进一步缩小与大中型银行间的负债成本差距。

多家民营银行纷纷跟进降息措施，大额存款转让潮愈演愈烈。以武汉众邦银行为例，该行自9月25日起将活期年利率调整至0.15%，3个月至5年期定期存款年利率也分别进行了下调。值得注意的是，众邦银行手机APP上显示的部分存款利率高于官网挂牌利率，该行解释称，官网披露的是挂牌利率，而手机APP上显示的是根据市场利率水平、资金成本和风险溢价等因素确定的执行利率。

除众邦银行外，微众银行和网商银行等头部民营银行也在近期开始降息。微众银行自9月9日起下调了多项个人存款产品年利率，而网商银行则自9月6日起调整了其存款利率。尽管民营银行存款利率一再调降，但仍有部分银行的存款产品利率在3%以上，如辽宁振兴银行和吉林亿联银行等。

然而，在A股大涨的背景下，以往一单难求的大额存单如今却遭遇“降温”。时代周报记者在多家民营银行APP发现，近日不少投资者纷纷转让大额存单，即便是年化利率为3.00%的大额存单也在转让中。微众银行APP显示，该行目前三年期大额存单年利率为2.25%，二年期大额存单年利率为2.20%，且三年期大额存单已售罄。不过，仍有大量投资者在转让大额存单，其中不乏多笔9月下旬起息的大额存单。

此外，众邦银行APP上也出现了大量转让中的大额存单，年利率大部分为3.15%，已存时长均不到一个月。这一现象表明，投资者在股市大涨的情况下，更倾向于将资金投向股市，而非传统的银行大额存单。

存款利率下调仍是当前趋势。本轮存款降息潮始于今年7月，六家国有大行率先宣布下调存款利率。随后，多家股份制商业银行也迅速宣布降息。目前，包括民营银行在内的中小银行也正在陆续跟进。融360数字科技研究院监测数据显示，2024年8月，各期限存款平均利率均有所下降。

一直以来，民营银行都是高息存款的代表。杜娟分析指出，民营银行存款利率相对较高，主要是由于民营银行在品牌知名度、网点等方面与大中型银行还有一定差距，所以要吸引客户存款需要付出一定的“风险利差”。

面对存款利率下调的趋势，民营银行需要提高存款竞争力。杜娟建议，民营银行应夯实客户基础，通过精细化客户运营、高质量产品服务等提升客户粘性；同时，通过多样化服务交叉实现低成本存款积淀；此外，还可以寻求更多资质牌照，如托管资质等，以带来更多存款积淀路径。

（文章来源：时代周报）