春节期间，银行业再度掀起“抢客”热潮，各大银行纷纷出招吸引储户。

　　在此期间，中小银行凭借较高的存款利率成为“抢客”大战中的佼佼者，部分城商行的存款利率甚至高达2.45%，远超大型商业银行。时代周报记者观察到，大型商业银行的普通存单与大额存单利率相差无几，而存单转让区的高利率大额存单更是被瞬间抢空。此外，部分中小银行还出现了1年期和2年期存款利率倒挂的现象。

　　相较于北京等一线城市，中小城市的“抢存款”大战更为激烈。不仅中小银行提高存款利率，就连中小城市的国有大行分支机构也加入了花式“抢客”行列，推出各种优惠活动吸引储户。

　　据一位业内人士透露，在东部某县级市，某国有大行在今年1月推出了账户增加规定金额的定期存款活动，储户不仅可以获得调味品、面粉等赠品，还能以低于市场价2元的价格购买猪肉。这一举措无疑为该行吸引了大量储户。

　　然而，大型商业银行的存款利率普遍较低，多数在2%以下。时代周报记者走访发现，建设银行、工商银行、邮政储蓄银行、招商银行、中信银行等各期限人民币存款及大额存单的利率均未超过2%，仅有平安银行的3年期整存整取利率略高于2%，达到2.05%。

　　多家银行工作人员表示，大额存单的利率相较于普通存款并无明显优势，且起存金额远高于普通存款。以平安银行为例，该行2年期平安存产品的利率可达1.70%，与2年期大额存单利率持平，但起存金额仅需1万元。同时，该行3年期平安存产品的利率分别为1.95%（500元起存）和2.05%（5000元起存），而该行却没有3年期的大额存单在售。

　　邮政储蓄银行工作人员告诉时代周报记者，该行线下1年期、2年期以及3年期整存整取的利率分别为1.4%、1.45%和1.5%，但在线上平台，3年期整存整取的利率要高于线下，线上存款年利率可达1.95%。

　　建设银行工作人员则提醒储户，尽管当前人民币存款利率不高，但外币储蓄存款的利率颇具吸引力。该行5000美元以上的存款年利率均超过2%，其中1月期和1年期美元存款利率分别高达2.20%和2.80%。此外，50万元以上的港币存款年利率也超过3%，其中1月期和3月期港币存款利率分别高达3.30%和3.80%。

　　中小银行则不甘示弱，纷纷推出利率更高的存款产品。以威海商业银行为例，该行5万元、10万元和20万元起存的3年期存款利率分别为2.35%、2.40%和2.45%。而怀仁农商行、朔州农商行等中小银行甚至在春节前主动调高了部分期限的存款利率。

　　时代周报记者注意到，朔州农商行在调整利率后，其1年期、2年期、3年期和5年期整存整取利率分别为1.75%、1.45%、2.15%和1.90%。值得注意的是，自去年以来，3年期和5年期存款利率倒挂现象已较为常见，但1年期和2年期存款利率倒挂则较为罕见。除朔州农商行外，怀仁农商行、陵川县联社、瑞穗银行等多家中小银行也出现了1年期和2年期存款利率持平或倒挂的情况。

　　在存款“降息”通道下，存款替代产品难觅。自2022年4月起，我国进入存款降息周期。而在此之前，中国人民银行已于2015年10月放开了商业银行的存款利率浮动上限控制。此后，全国性国有大行以及股份制银行多次集中下调挂牌存款利率，中小银行也陆续跟进补降。

　　在走访过程中，银行工作人员普遍表示，当前存款类产品的收益率普遍未能达到储户预期。除了存款外，产品属性相对稳健且承诺保本的产品相对匮乏。

　　一位银行工作人员坦言，尽管去年以来银行理财和债券基金的表现不俗，但每当银行理财净值出现较大回撤时，都会有大量储户到网点或电话咨询产品情况。这反映出储户对于稳健投资产品的强烈需求。

　　时代周报记者发现，多家银行App的大额存单转让区中，高利率大额存单备受追捧。投资者对于剩余持有期限较长的大额存单关注度更高。一位股份行北京分支机构负责人表示，相比之前，客户对净值化产品已经适应了很多，但仍有一部分稳健客户对净值波动的产品持观望态度，需要更多时间来适应。

　　一位正在银行柜台咨询存款业务的投资者表示：“家中老人存了几年的存款这个月到期，但现在的利率较前几年下降幅度较大，老人心里暂时无法适应当前的存款利率环境。目前符合家中老人的投资产品只有存款，而银行理财经理推荐的净值化银行理财、债券基金以及保险产品与家中老人的需求并不匹配。”

　　展望未来，人民币存款利率下行趋势仍未改变，但存款替代产品依然难觅。理财新规实施后，相当一部分非标理财客户流向存款类产品。然而，在利率不断下行的背景下，为了提高投资收益率，又有一部分非标理财客户将部分资产投向净值化理财和纯债型债券基金。不过，相较于非标理财客户原本的资金规模，流向净值化理财和纯债型债券基金的规模仍有较大的增长空间。

　　一位曾在券商担任固收分析师的人士分析指出，过去三年净值化理财和债基表现不俗是资金流向这些领域的重要原因。然而，当前债券利率已经进入历史低位，未来继续向下的时间和空间都值得关注。如果未来净值出现回撤，这部分资金是否会从净值化产品中流出同样值得关注。

（文章来源：时代周报）