2025年2月4日，知名现制饮品企业古茗(01364.HK)正式发布公告，宣布其全球发售计划。据悉，该公司拟向全球发售约1.59亿股股份，具体数量将视发售量调整权及超额配股权的行使情况而定。其中，中国香港市场将发售1586.12万股，国际市场则发售约1.43亿股股份。本次招股活动自2月4日起至2月7日止，预期定价日定于2月10日。每股发售股份的价格区间设定为8.68至9.94港元，买卖单位设定为每手400股。高盛及瑞银集团担任本次发售的联席保荐人，而古茗股份预计将于2025年2月12日正式在联交所挂牌交易。

尤为值得关注的是，古茗已与多家基石投资者达成投资协议。这些基石投资者，包括由腾讯控股全资拥有的Huang River Investment Limited、GM Charm Yield (BVI) Limited、由Lijun Lin最终控制的LVC、Long-Z Fund I, LP以及Duckling Fund, L.P.，已承诺在特定条件下认购总额最多约7100万美元（或约5.53亿港元）的发售股份。基于每股发售股份9.31港元的中位数指示性发售价，基石投资者将认购约5940.92万股发售股份，占全球发售股份总数的约37.46%，并在全球发售完成后占公司已发行股本总额的约2.55%（假设未行使发售量调整权及超额配股权）。

古茗控股有限公司，作为行业领先的现制饮品企业，以其“古茗”品牌门店闻名。门店主打果茶、奶茶及咖啡三大品类饮品，深受消费者喜爱。按2023年的商品销售额（GMV）及门店数量计算，“古茗”已成为中国最大的大众现制茶饮店品牌。截至2024年9月30日，古茗门店总数达9778家，其中乡镇门店占比高达40%，消费者会员数突破1.35亿，季度活跃会员人数超过4300万。

业绩方面，根据古茗最新招股书显示，公司近年来营收持续增长。2021年至2024年前三季度，分别实现营收43.84亿元、55.59亿元、76.76亿元及64.41亿元，经调整利润也分别达到7.7亿元、7.88亿元、14.59亿元及11.49亿元。然而，尽管业绩显著增长，古茗仍面临着市场竞争加剧等风险。

据古茗透露，截至2024年前三季度，现制茶饮店市场增长已呈现放缓趋势，且业内竞争愈发激烈。部分竞争对手推出低价产品，导致古茗在2024年前三季度开设新店的速度较2023年有所放缓。同时，公司的部分关键经营指标，如同店GMV、单店GMV等，均出现下滑。截至2024年9月30日，公司不得不关闭部分门店并终止与多家加盟商的关系。与2023年同期相比，2024年前三季度公司的同店GMV下降了0.7%，GMV增长率也从2022年至2023年的37.2%放缓至20.4%。

（文章来源：深圳商）