公募基金2024年四季报数据全面揭晓，揭示了基金持仓的最新动向。

据权威机构统计，截至2024年四季度末，券商所处的非银金融行业在主动偏股公募基金中的持仓占比仅为1.2%，持续处于低配状态，与三季度末相比下降了0.5个百分点。这一数据表明，2024年四季度主动基金对非银行业进行了高位减仓操作。

回顾2024年三季度，受“9·24”行情影响，主动基金曾一度大幅加仓非银行业。然而，与之形成鲜明对比的是，被动基金对券商板块的持仓态度却截然不同。统计显示，截至2024年四季度末，非银金融行业在被动基金中的持仓占比高达15.7%，环比三季度末提升了2.7个百分点。其中，证券行业在被动基金中的持仓占比更是达到了10.5%，环比三季度末大幅提升了3个百分点。

券商板块公募持仓差异显著

详细分析2024年四季度券商板块的公募持仓数据，我们发现差异显著。招商证券的统计数据显示，截至2024年四季度末，非银金融行业在主动偏股公募基金中的持仓占比维持在1.2%的低水平，环比下降0.5个百分点。东吴证券非银团队的统计则进一步指出，截至2024年末，公募基金股票投资中券商及互金板块的持仓占比为0.53%，较三季度末和去年同期均有所下降。

值得注意的是，2024年三季度主动基金曾大幅加仓非银行业，持仓比例从二季度末的0.7%提升至三季度末的1.7%。然而，四季度主动基金却选择了高位减仓，这可能与市场环境和投资策略的调整有关。

相比之下，被动基金对券商板块的持仓却持续上升。统计显示，非银金融行业在被动基金中的持仓占比已连续两个季度提升。这一趋势反映出被动基金在市场格局中的影响力日益增强。

此外，类似非银行业这样主动基金和被动基金持仓变化方向存在差异的行业还包括交运、传媒、汽车、电力设备等。这些行业的持仓变化也值得投资者密切关注。

被动基金影响力持续攀升

近年来，被动基金“话语权”的增强对市场格局产生了深远影响。统计数据显示，截至2024年末，被动指数基金持有的A股市值已升至3.2万亿元，超越了主动权益类基金持有的2.51万亿元A股市值。

瑞银证券非银行业分析师指出，预计2025年ETF将继续成为公募增长的重要驱动力。尽管主动基金对券商板块的持仓持续低位，但被动基金却能够根据市值表现灵活调整仓位。如今，一些大市值券商的前十大股东中，被动基金已占据重要地位。

例如，中信证券和东方财富的前十大流通股东中，被动指数基金的身影日益增多。此外，头部ETF的重仓股名单中，券商板块也表现活跃。这进一步证明了被动基金在市场中的影响力。

值得一提的是，2024年四季度沪深300ETF的前十大重仓股持股数量环比三季度有所下滑。这可能与ETF总规模的变化有关。然而，这并不影响被动基金在市场中的重要地位。

综上所述，公募基金2024年四季报数据揭示了基金持仓的最新动向。投资者应密切关注市场动态和基金持仓变化，以制定合理的投资策略。（文章来源：每日经济新闻，图片来源：网络）