IPO募投项目存在两次延期、前次以简易程序定增募资项目尚在建设中……安集科技（688019.SH）尚有5个项目在建，又拟发行8.62亿元可转债募资，此举引发市场广泛关注。近日，安集科技已收到上交所第二轮审核问询函，重点关注其首发募投项目延期原因、前次募集资金使用比例较低的情况下实施本次融资的必要性和合理性，以及募资是否投向主业等问题。

IPO募投项目两次延期

安集科技主营业务为关键半导体材料的研发和产业化，产品涵盖化学机械抛光液、功能性湿电子化学品和电镀液及添加剂等，主要应用于集成电路制造和先进封装领域。自2019年上市以来，公司已累计融资7.27亿元。

值得注意的是，安集科技首发募投项目“CMP抛光液生产线扩建项目”存在两次延期，该项目计划投入募集资金1.2亿元，截至2023年6月30日，已使用10497.90万元。公司表示，延期原因包括前期选址论证耗时较长、项目实施地点变更、全球公共卫生事件导致的产线设备交货周期延长等。

此外，公司前次以简易程序向特定对象发行股票募集资金的使用比例也较低，截至2023年11月30日，投入比例仅为34.82%。公司解释称，募集资金于2023年3月末到账，到账时间较短，相关募投项目计划投资建设周期为2至3年。

募资投向主业被追问

募集说明书显示，安集科技原计划发行可转债募资不超过8.8亿元，用于上海安集集成电路材料基地项目等多个项目，后因扣除新投入和拟投入的财务性投资金额，募资总额调整至8.62亿元。

上交所在首轮问询中要求公司说明本次募投项目实施的必要性、合理性和紧迫性，是否存在重复性投入，以及募集资金是否主要投向主业等问题。安集科技表示，本次募集资金投资项目紧密围绕主营业务和核心技术开展，属于投向主业。

然而，在二轮问询中，上交所进一步要求公司说明募投项目产品刻蚀液与现有业务的关系，以及本次募集资金是否符合主要投向主业的要求等。安集科技称，本次募投项目拟新增产能的产品品类是公司现有量产产品品类的横向拓宽，与公司现有量产产品品类具有很强的协同性。

主要产品产能利用率不高

首轮问询回复报告显示，报告期内，安集科技化学机械抛光液产品和功能性湿电子化学品的产能利用率整体不高。此次募投项目中，公司募投产品规划产能包括8000吨刻蚀液、3400吨电镀液及添加剂等。

上交所要求公司结合当前半导体行业发展周期、本次募投项目下游主要客户需求变化情况和产能缺口等，说明本次募投项目产能规划的合理性。安集科技表示，保持充裕的产能是客户的要求，也是公司获取客户信任并最终获得订单的重要条件。公司已针对本次募投项目的实施准备了必要的产能消化措施。

（图片来源：经济参考报，文中图片为安集科技相关图片）