AI导读：

1月22日，数据中心概念股活跃，工业富联领涨。特朗普宣布美国将投资5000亿美元建设AI基础设施，推动数据中心需求增长。国盛证券认为，IDC行业在AI发展下将开启新周期。

1月22日，数据中心概念股在股市中表现抢眼，成分股中，欧陆通（300870.SZ）涨幅超过11%，中际旭创（300308.SZ）收盘上涨10.40%，新炬网络（605398.SH）、电光科技（002730.SZ）、华脉科技（603042.SH）、华胜天成（600410.SH）等多只股票强势涨停，展现出市场对该板块的高度关注。

尤为引人注目的是，龙头股工业富联（601138.SH）在当日放量大涨，最终强势封死涨停板，收报于23.33元/股，总市值高达4635.21亿元，进一步巩固了其在数据中心领域的领先地位。

从消息面来看，据新华社报道，美国总统特朗普于21日在白宫宣布了一项重大投资计划。日本软银集团、美国开放人工智能研究中心和美国甲骨文公司三家企业将联合投资5000亿美元，用于在美国建设支持人工智能（AI）发展的基础设施。特朗普在白宫表示，这三家企业已携手打造了一个名为“星际之门”的项目，旨在通过建设数据中心来推动AI技术的快速发展。他强调，这是“史上最大”的AI基础设施投资项目，将对未来科技产业产生深远影响。

据新华社援引美媒报道，该项目的初始投资额为1000亿美元，并计划在未来四年内逐步扩展至5000亿美元。首个数据中心将落户美国得克萨斯州，并有望在未来扩展到其他州，形成全国性的AI基础设施网络。

国盛证券对此表示，随着AI技术的快速发展，存量资源将被逐渐消化，从而拉动对AI数据中心的需求。这将推动数据中心价格和盈利能力的改善。与上一轮周期相比，本轮周期因计算功率密度的提升，对用电量的需求将大于对IDC（互联网数据中心）空间的需求。因此，IDC行业在AI发展下的新逻辑将从能耗去库存开始，通过提升整体利用率和机房改造等措施，逐步实现上架率满载。在高端需求增加的背景下，核心城市和偏远城市的资源将在训练和推理中各取所需，有望逐步开启行业新一轮周期。