AI导读：

北交所发布《发行上市审核动态》，总结现场督导五大问题，提醒保荐机构提升执业质量，确保信息披露准确完整，保护投资者权益。

在强化监管、防控风险及推动高质量发展的政策导向下，IPO现场督导力度得到了显著加强。据上海证券报记者从券商投行人士处获得的消息，北交所已向各保荐机构内部发布了最新一期的《发行上市审核动态》。该动态总结了现场督导中发现的五大关键问题，旨在提醒并促使保荐机构提升执业质量。

具体问题包括：一是资金流水核查存在不充分之处，如核查结论前后矛盾，对实际控制人亲属为发行人代垫费用以及与发行人关联方的大额资金往来等核查不够深入；二是收入真实性核查工作未能深入到位，访谈记录的有效性不足，实地走访范围有限；三是市场推广费的核查结论缺乏确凿证据支持，存在市场推广活动真实性无法证实的情况；四是期后业绩大幅下滑的报告不及时，导致信息披露滞后；五是存在重要信息披露错误、举报事项核查不充分、申请文件更新不及时以及漏答问询等问题。

针对上述问题，北交所特别强调了保荐机构在制作和管理工作底稿方面的责任，指出部分保荐机构存在工作底稿提交不及时、内容不完整、可读性较差等问题。因此，北交所提醒保荐机构应重视工作底稿的制作及日常管理，确保提交的工作底稿完整有效。同时，保荐机构应一次性提交相关事项的全部工作底稿，避免遗漏，质控和内核部门应对工作底稿的真实、准确、完整性进行把关，并出具专项说明及明确意见。

此次北交所发布的《发行上市审核动态》，不仅是对保荐机构执业质量的一次警示，也是对整个IPO市场的一次规范。通过加强现场督导，提高保荐机构的执业质量，有助于保护投资者的合法权益，维护市场的公平、公正和透明。

（图片说明：北交所发布的《发行上市审核动态》文件部分内容展示，强调了保荐机构应提升执业质量。）北交所发布的《发行上市审核动态》文件部分内容

（文章来源：上海证券报）