步入2025年，银行业在揽储方面持续发力，不仅推出了大额存单，众多中小银行更是加大了结构性存款的发行力度，以多样化的产品吸引市场资金。1月15日，江南农商银行率先行动，多款结构性存款产品开始募集，其中包括一款预期年化收益率高达2.75%的365天产品，该产品的挂钩标的是“江南银行长三角绿色金融指数”。

此外，不少银行紧跟市场热点，推出了与黄金价格挂钩的结构性存款产品，利用黄金热潮吸引投资者。例如，兴业银行和招商银行均推出了多款看涨或看跌黄金的结构性存款产品，其中兴业银行的一款看涨黄金产品，年化收益率有望达到2.65%。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文指出，中小银行通过增加结构性存款发行量，以较高的利率与大型银行形成差异化竞争，从而吸引对收益较为敏感的客户。在市场波动环境下，结构性存款凭借其“保本+浮动收益”的特点，仍具有较强的市场竞争力。

江南农商银行此次推出的结构性存款产品，除了挂钩绿色金融指数外，还有与“中债国债收益率曲线”及“欧元兑美元即期汇率”挂钩的产品，期限从33天到365天不等，为投资者提供了丰富的选择。同时，随着黄金价格的持续上涨，与黄金挂钩的结构性存款也备受投资者青睐。

然而，投资者在选择这类产品时，也需关注产品说明书中的收益结构条款，研判高收益触发条件的合理性。此外，近年来随着LPR多次下调，银行存款利率不断下降，结构性存款成为了投资者在追求收益与风险平衡方面的优选。

值得注意的是，尽管近两年商业银行结构性存款规模受到监管压降的影响，但2024年以来，结构性存款规模却呈现出波动性、趋势性增长。除了招揽个人客户外，银行也加大了对公结构性存款的发行力度。例如，光大银行在2025年1月16日就发行了超30款对公结构性存款，挂钩标的包括多种外汇汇率。

目前，尽管结构性存款收益率普遍呈现下行趋势，但其仍是上市公司认购理财产品中占比最大的产品。在上市公司披露的2025年委托理财计划中，国电南瑞就计划使用不超过220亿元的闲置自有资金购买结构性存款。

普益标准研究员何雨芮认为，在市场波动环境下，企业投资者更倾向于选择稳定性高、灵活性强且兼具收益性的产品。因此，结构性存款、中低风险银行理财产品以及现金管理类产品等更受企业投资者青睐。

（文章来源：华夏时报，图片来源于网络）