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国联证券发布研究报告，对比中外商业健康险发展现状，指出我国商业健康险覆盖率较低，但未来发展前景广阔。随着人口老龄化加剧和居民健康保障意识增强，商业健康险需求将持续增长。

财中社1月17日电近日，国联证券发布了一份深度研究报告，详细剖析了我国商业健康险的发展现状，并与美、德、日等国的医疗保险模式进行了对比。报告指出，尽管我国正致力于构建多元化医疗保障体系，但商业健康险目前仅作为基本医保的补充，其保费规模和实际覆盖率均相对较低。

具体而言，从2000年至2023年，我国商业健康险的保费规模实现了从65亿元到9035亿元的飞跃式增长，占总保费规模的比重也由4.1%提升至17.6%。然而，相较于整体保险市场，商业健康险的占比仍然偏低。同时，2023年的数据显示，我国商业健康险的密度和深度分别为641元/人和0.7%，显示出其实际覆盖率仍处于较低水平。

相比之下，美国的医疗保险模式则以商业保险为主导，政府医保主要服务于低收入人群、儿童和老人等弱势群体。尽管近年来美国私人医保的覆盖率略有下降，但仍保持在64.5%的较高水平。此外，商业健康险在美国卫生支出中的支付比重也持续上升，从1970年的20.4%增长至2022年的28.9%。

而在德国，由于私人健康险与法定健康险互斥，其覆盖率一直偏低。从2000年至2022年，德国私人健康险的覆盖率仅从9.1%提升至10.4%。同时，商业健康险在德国健康支出中的支付比重也相对较低，且呈下降趋势。在此背景下，德国的商业保险公司开始积极开发补充医疗保险、护理保险等补充型产品，以提供差异化的医疗服务。

日本的情况则略有不同。尽管商业健康险在日本健康支出中的支付比重也较低，但近年来，随着社会对医疗保险、癌症保险等第三类保险需求的增加，其年化新单保费占总年化新单保费的比重持续上升。从2008年至2022年，这一比重由18.2%提升至25.3%。

展望未来，随着我国人口老龄化的加剧和居民健康保障意识的增强，商业健康险和健康管理服务的需求将持续增长。同时，随着医保数据的赋能、医保基金与商业保险的同步结算以及相关支持政策的落地实施，商业保险公司有望实现更精准的定价、更可控的赔付以及更高的理赔效率。在此背景下，商业保险公司开发更多商业健康险产品的意愿以及客户购买商业健康险的意愿均有望边际提高，为商业健康险的发展开辟更广阔的空间。

（文章来源：财中社，图片来源：网络）