《中国经营报》记者近期观察到，银行在供应链票据领域的动作日益频繁，显示出对这一创新金融工具的重视。

2024年底，上海票据交易所副总裁孔燕在2024青岛财富论坛上透露，截至目前，已有32家供应链平台成功接入上海票据交易所，这些平台累计为近4万家企业提供了供应链票据服务，业务总量更是突破了8000亿元大关。

供应链票据作为一种与供应链金融高度契合的金融工具，为产业链提供了更为高效的金融支持。然而，各银行对供应链票据的态度却呈现出明显的差异，有的银行积极拥抱这一创新，而有的则选择谨慎观望。

西南财经大学金融安全协同创新中心首席研究员毛强华指出，供应链票据有望重塑银行在产业链中的角色。银行需要跳出传统思维模式的束缚，主动拥抱数字经济和产业链金融的机遇，否则可能会退化为单纯的资金提供方，错失在供应链金融领域的竞争优势。

供应链票据的融资成本相对较低，且风险可控。以山东通汇资本投资集团有限公司为例，该公司在2024年年末成功发行了2024年度第一期鲁高速—路桥集团供应链票据定向资产支持商业票据，这是全国首单直接模式供应链票据资产证券化产品。该产品发行金额为3200万元，票面利率仅为2.05%，充分体现了供应链票据在融资成本上的优势。

江西财经大学九银票据研究院执行院长肖小和表示，供应链票据是票据领域的一片蓝海。通过供应链平台，商业银行可以为供应链内的企业提供供应链票据的支付与融资服务，从而增强链内上下游企业的关联性，改善链内企业的资产负债状况，便利链内相关上下游企业的支付与融资活动，进而推动相关产业的供应链运转更加顺畅，助力产业发展和商业信用的发展。

供应链票据平台的推出，不仅丰富了企业的票据使用渠道，还进一步提升了票据业务的便捷性。企业现在不仅可以通过银行网银发起各类供应链票据业务，还可以通过供应链金融平台进行操作。

孔燕总结了供应链票据发展的三大特征：一是助力商业信用发展，供应链票据中商票签发量占比高达95%；二是风险可控，票据逾期率较低；三是普惠特征显著，中小微用票企业家数占比和用票金额占比均大幅提升。

随着供应链票据逐渐成为银行深化供应链金融业务的重要抓手，其在签发、流转场景化方面的优势也日益凸显。银行可以通过嵌入物流、商流等信息，更加清晰地识别实体企业和真实交易关系，从而取消线下客户重复提交交易背景和财务报表资料等繁琐流程，缩短业务办理时间，提升贴现放款效率。

在政策层面，上海票据交易所和中国银行间市场交易商协会也相继发布了相关文件，推动供应链票据资产证券化试点的创新。

肖小和进一步指出，供应链票据在一定程度上能够缓解中小企业的“融资难”和“融资贵”问题。中小企业可以依托供应链票据平台签发或签收供应链票据，降低融资门槛，并通过多元化的办理渠道获得更多融资选择。同时，供应链票据还具备供应链金融的特点，可以将产业链核心企业的信用层层传递至链内企业，使链内中小企业能够分享核心企业的信用，更容易获得金融机构的融资及优惠价格。

普兰金服副总裁周海滨表示，与普通贷款、债券等金融工具相比，供应链票据更加贴近企业实际需求。它将支付结算、融资、现金管理等金融服务嵌入企业经营管理的各类场景，从源头上促进应收账款票据化，有利于发挥票据在供应链金融中的比较优势。

此外，供应链票据还助力地方政府构建供应链票据生态。通过金融科技手段整合物流、资金流、信息流等信息，供应链票据响应了供应链金融线上化、数字化、智能化的趋势，有利于地方深化金融改革。同时，它还构建了综合金融服务生态，引入多家金融机构，为供应链票据平台内的企业提供了多元化融资渠道。

然而，值得注意的是，尽管供应链票据具有诸多优势，但银行对其态度不一。一些银行积极拥抱这一创新，而部分银行则选择谨慎观望。这主要源于新一代票据系统的建设对银行制度调整和技术对接带来的挑战。

肖小和建议，政策制度上应继续加大对供应链票据的支持力度，并鼓励商业银行加大供应链票据贴现与央行再贴现新措施的实施。同时，参与主体也需要进一步加强研究与实施，包括有效调动供应链票据承兑人的自觉性和积极性、推动供应链票据资产证券化后的基金及基金指数创新研究以及风险防范措施的推出等。

展望未来，毛强华认为，供应链票据作为数字经济背景下的重要金融创新工具，既面临制度与技术的挑战，也拥有巨大的发展潜力。未来能够抓住产业金融与数字化转型机遇的银行将在竞争中占据优势地位。

（文章来源：中国经营报）