金融监管总局近日隆重召开了2025年监管工作会议，将“加快推进中小金融机构改革化险”作为年度首要任务进行部署。会议着重指出，要采取上下统筹、分工包案、凝聚合力的策略，全力以赴处置高风险机构，推动治理重塑、管理重构和业务重组。

据业内专家分析，近年来，中小金融机构面临的风险形势日益严峻。不过，值得庆幸的是，2024年中小金融机构改革化险的速度显著加快，不仅明确了改革方向，还找到了实施路径，形成了齐抓共管、协同推进的良好态势。目前，高风险机构聚集的地区已经制定了具体的改革化险方案，并按照“一省一策”的原则稳步推进实施。展望未来，中小金融机构的改革化险工作将继续加速前行。

在化险思路上，业界已达成共识：兼并重组、减量提质。2024年，监管部门全面摸清了中小金融机构的风险底数，并配合制定了改革化险方案，成功处置了一批高风险机构。例如，辽宁农商行成功吸收合并了36家农村中小银行机构，顺利承接了清产核资后的有效资产、负债、业务、网点和员工。

这只是中小金融机构改革化险工作的冰山一角。根据《中国金融稳定报告（2024）》显示，目前，浙江、辽宁、山西、河南、广西、海南、四川、江西等省（区）的改革方案已获得批准，四川农商联合银行、广西农商联合银行、海南农商银行等机构已挂牌开业。2025年以来，省联社改革更是驶入了“快车道”。1月初，金融监管总局批复筹建江苏农商联合银行，标志着江苏成为落地新一轮省联社改革方案的第八个省份。

上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，中小金融机构改革化险的思路已十分明确，即兼并重组、减量提质。具体而言，城商行层面主要是合并，而村镇银行、农商行层面则将在省联社改革过程中进行适度的合并、收购。此外，一些地方政府还会发行专项债对重组后的主体进行资本补充。经历兼并重组后，这些中小金融机构成功卸下了历史包袱，为未来的发展奠定了更加坚实的基础。

值得注意的是，不同地方的改革重点和次序应有所区别。招联首席研究员董希淼认为，中西部和东北地区应将化解风险放在首位，适当组建市级和省级农商银行；而东部地区则应注重提升法人机构的竞争力。同时，他强调要坚持上下统筹、分工包案、凝聚合力的工作模式，加强央地协同，充分发挥金融监管部门的主导作用，压实地方的属地责任，加强信息交流共享和重点任务协同，为中小金融机构改革化险提供更多有力支持。

此外，金融监管总局还将“切实提高银行业保险业高质量发展能力”作为2025年的另一项重点工作。总局表示，将督促银行保险机构强化资产负债联动管理，苦练内功、降本增效，努力夯实可持续发展的基础。曾刚解释说，强化资产负债联动主要是为了帮助银行保险机构应对息差收窄的压力。对于银行而言，息差收窄会影响其盈利能力，特别是中小银行的盈利能力，进而削弱资本补充能力和风险核销能力，对长期发展基础构成挑战。而对于保险公司来说，息差收窄则可能带来利差损风险。最近，监管部门已出台了一系列制度，推动保险公司负债端定价与市场利率联动，为其更好地管理利差损创造条件。

（文章来源：上海证券报，图片来源：网络）