半导体行业近期显著修复，多家公司发布了业绩喜报，展现了强劲的市场复苏势头。

早盘交易中，A股市场的大金融板块出现整体调整。券商股表现不佳，海通证券的股价一度下跌超过7%；银行股也几乎全线走低，其中重庆银行和农业银行一度跌超3%。然而，这种调整并未影响市场的整体活跃氛围。

中信证券对此分析认为，银行股的价值提升，主要源于投资者在重新构建人民币大类资产投资框架下的逻辑演绎。在当前市场环境下，低波稳健产品成为保护权益价值的现实选择，而净资产的稳定预期则是银行股被纳入这些产品的关键。政策助力带来的实体风险缓释，特别是城投和地产部门信用风险的降低，为银行净资产稳定提供了坚实基础。尽管息差下行和融资摊薄带来一定挑战，但重新评估银行股的投资价值，有望收获政策红利成果。

与此同时，消费电子板块反复走强，捷邦科技20cm涨停，斩获5天4板的佳绩，续创历史新高；欧菲光也走出3连板，早盘主力资金净流入近24亿元，位居A股榜首。这背后，市场调查机构Counterpoint Research发布的报告显示，2024年第三季度全球智能手机销量同比增长2%，是自2018年以来首次在第三季度实现同比增长。

半导体板块表现尤为抢眼

今日早盘，半导体相关概念指数持续活跃，领涨两市。晶华微、台基股份、东芯股份等个股均20cm涨停，晶澳科技、上海贝岭等股也涨停，捷捷微电、航宇微等多股跟涨。行业主题ETF方面，成交额居前的ETF几乎被半导体相关ETF占据，嘉实上证科创板芯片ETF早盘成交额最高，超过115亿元，华夏国证半导体芯片ETF、国泰CES半导体芯片ETF等基金的成交额也位居前列。

从消息面来看，世界半导体贸易统计组织（WSTS）发布的最新预测显示，全球半导体市场规模将达到6110亿美元，同比增长16%。其中，美洲半导体市场规模预计将达1680.62亿美元，亚太地区市场规模将达3408.77亿美元。这一增长主要由存储芯片和逻辑芯片的需求推动，预计存储芯片将实现76.8%的增长，逻辑芯片则增长10.7%。

半导体公司业绩普遍预增

随着行业景气度逐渐回升，半导体行业业绩呈现明显增长。据证券时报·数据宝统计，目前已有全志科技、捷捷微电、韦尔股份、海光信息等24家A股半导体行业上市公司披露了2024年前三季度业绩预告或三季报，业绩普遍预喜。其中，全志科技业绩预计扭亏，公司预测前三季度净利润约1.4亿元至1.56亿元；晶合集成、韦尔股份、瑞芯微、乐鑫科技等9家公司的业绩同比增幅超100%，净利润实现翻倍。晶合集成的业绩预计增幅最大，公司预测净利润约2.7亿元至3亿元，同比增长744.01%至837.79%。

不少半导体公司在披露业绩情况的同时均表示，公司在前三季度增加了研发投入。晶合集成表示，公司持续增加研发投入，目前55nm中高阶单芯片及堆栈式CIS芯片工艺平台已大批量生产，40nm高压OLED芯片工艺平台已实现小批量生产，28nm逻辑芯片通过功能性验证，28nmOLED驱动芯片预计将于2025年上半年批量量产。海光信息三季报显示，公司持续加大技术研发投入，产品竞争力保持市场领先，年初至报告期末，公司研发投入合计21.68亿元，同比增长10.56%。全志科技也表示，公司加大在芯片新产品开发及智能车载、扫地机器人等新兴应用领域方案的研发投入，研发费用同比增长约10%。

中信证券指出，结合当前半导体行业销售额、咨询机构的预测情况以及国内外半导体厂商的表现及展望，半导体周期在前期云端算力+存储涨价的因素拉动下显著修复，目前处于温和复苏状态，预计后续主要的成长动力为云端算力的景气度持续+端侧AI的爆发。

（文章来源：证券时报网）