光伏产业链近日释放出强烈信号。

　　近日，一则涨价消息迅速在光伏行业传开。据悉，隆基绿能的光伏组件价格上涨了1～2分/瓦，同时，天合光能、晶科、通威、晶澳等头部组件企业的出货价格也均有1～3分/瓦的上调。隆基绿能相关人士对此回应称，市场消息属实，行业内多家头部企业均采取了涨价行动。

　　受此影响，光伏设备板块在早盘出现震荡回暖，双良节能强势涨停，实现四连板。分析机构指出，低价产品扰乱光伏市场秩序的时代或将结束，产业链格局有望迎来重塑，组件价格有望步入上升通道，这对头部组件企业而言是利好消息。

　　近期，光伏产业链呈现出边际好转的迹象，反恶性内卷、减产、涨价等利好消息频传。分析人士认为，这些迹象表明产业链供需失衡的压力有望得到缓解，行业或正处于重要的转折点。

　　光伏组件价格上调

　　市场消息称，自10月29日起，隆基绿能的光伏组件价格上调了1～2分/瓦。截至目前，包括天合光能、晶科、通威、晶澳在内的头部组件企业的出货价格均已上调1～3分/瓦。另一家光伏企业的负责人也表示，散货在部分地区上涨了2～3分/瓦。

　　受此影响，光伏设备板块在早盘震荡回暖，双良节能强势涨停，斩获四连板；同时，钧达股份、弘元绿能、爱旭股份、京山轻机、福莱特、TCL中环、晶澳科技等公司股价也跟随上涨。

　　根据数字新能源DNE公众号28日的消息，上周组件端价格已经开始上涨，龙头企业率先行动，天合光能上调了3分/W，隆基绿能在10月29日对部分型号上调了1～3分/W，叠加此前组件集采价格回升、协会提出的0.68元/W组件成本价等事件。

　　然而，也有电池制造商相关人士表示，短期内上下游之间存在博弈情况，电池是否跟涨主要取决于组件市场的接受度。

　　民生证券分析认为，低价产品扰乱光伏市场秩序的时代或将终结，产业链格局有望迎来重塑，组件价格有望进入上升通道，这对头部组件企业而言是利好消息。同时，过去一段时间硅料面临产能过剩问题，监管措施或行业自律性的限产可能加速产能出清进程。

　　据国家能源局最新发布的统计数据，2024年1—9月，国内光伏新增装机160.88GW，同比增长24.77%；9月光伏新增装机20.89GW，同比增长32.38%。

　　海通国际证券徐柏乔指出，当前光伏板块的股价和基本面均处于底部位置，今年第二季度出现大面积亏损、价格见底、部分环节全面亏现金、多个环节联合降开工、板块2年累计跌幅约70%、机构持仓低等都是明显的底部特征。目前行业出清已初见端倪，底部板块在刺激资本市场背景下具有很大潜力，后续投资机会值得重视。

　　产业链迎来边际好转

　　近年来，受供需失衡影响，光伏产业链价格大幅下跌。据中国光伏行业协会数据，2024年上半年，国内多晶硅料、硅片价格下跌幅度超过40%，电池片、组件价格下跌超15%。

　　进入三季度，光伏全产业链的降价趋势并未停止，其中，硅料前期价格降幅较大，且已跌破成本线。

　　TCL中环在其2024年半年报中提到，光伏晶体晶片市场整体产能过剩问题严重，竞争已从全成本转向现金流。大全能源2024年半年报显示，公司二季度的多晶硅单位现金成本为40.16元/公斤，硅料价格一度跌破了头部企业的现金成本。

　　但自四季度以来，光伏产业链呈现出边际好转的迹象，反恶性内卷、减产、涨价等利好消息不断。种种迹象表明，产业链供需失衡的压力有望得到缓解，行业或正处于重要的转折点。

　　协鑫科技联席首席执行官兰天石在业绩说明会上表示，近期硅片价格有所提升，这表明行业的自律在加强，也符合国家、行业对产业的要求。他预估，明年一季度后产业链价格会有所回升。

　　华安证券的研究报告指出，光伏行业目前面临的不利因素包括产品价格跌破企业现金成本、产能利用率下降、项目延期投产或停产，以及多数企业现金流无法长期承受亏损。

　　中长期来看，随着供给侧改革的逐步落地和持续亏损的冲击，部分二三线厂商或将被淘汰。高盛预计，未来将有一轮工厂关闭潮，这将有助于市场恢复平衡。摩根士丹利则认为，光伏设备的价格已经触底。