随着美国13F文件的最新披露，三季度末，资管巨头们的持仓布局全面揭晓。数据显示，华尔街各大机构对中国互联网巨头如阿里巴巴、京东、拼多多的看多立场高度一致。其中，“大空头”迈克尔·巴里、对冲基金传奇大卫·泰珀及“金融大鳄”索罗斯等均在三季度大幅增持多只中概股，阿里巴巴更是成为迈克尔·巴里和大卫·泰珀旗下基金的头号重仓股。

然而，在股市风云变幻中，机构间的操作策略逐渐显现分化。例如，人工智能领头羊英伟达虽仍受部分机构追捧，却也有多家机构选择套现离场。

依据规定，管理资产超1亿美元的机构需每季度后45天内提交13F报告，全面披露持仓情况。数据显示，今年三季度，多位投资界大佬对中国互联网龙头进行了显著加仓。迈克尔·巴里管理的Scion Asset Management三季度增持阿里巴巴近30%，达到20万股，价值约2100万美元；同时增持京东25万股至50万股，百度5万股至12.5万股，但为对冲风险，也配置了上述股票的看跌期权。

迈克尔·巴里今年对中概股持续重仓布局，一季度阿里巴巴持股翻倍，二季度再增，使其成为第一重仓股。截至9月底，其对阿里巴巴、京东和百度的持仓市值达5400万美元，三只股票合计占比约65%。

大卫·泰珀，这位曾誓言“买入一切中国相关资产”的传奇人物，三季度也大幅加仓拼多多，使其成为第二大重仓股，增持金额高达4.5亿美元，同时京东也获增持上亿美元。尽管阿里巴巴被小幅减持5%，但仍保持头号重仓股地位，仓位占比16%。

索罗斯基金三季度亦增持阿里巴巴28万股，持股量增至130.6万股，并买入看涨期权；京东也获增持145.5万股至273万股。

美股科技股方面，今年英伟达、奈飞、亚马逊等涨幅显著，但资管巨头们的操作却现分歧。柏基投资三季度近10亿美元加仓微软，同时套现英伟达22.7亿美元、特斯拉3.8亿美元。德意志银行增持苹果、博通、特斯拉等，减持英伟达、谷歌C类股。桥水基金主要增持拉姆研究、超微电脑、苹果、博通等，英伟达持股虽仍为第四大重仓，但数量减少27.48%。文艺复兴科技重点加仓超微电脑、微软、苹果、美光科技等，同时减持博通、特斯拉、英伟达。

业内人士指出，当前市场波动，科技股整体涨幅大，机构投资者选择愈发谨慎，既希望抓住人工智能浪潮带来的高回报，又担心经济放缓带来的调整风险。因此，精选个股成为众多基金经理的投资重点。

英伟达将于本周三美股盘后公布三季度财报，华尔街分析师预计其收入将同比增长84%至332.8亿美元，净利润跃升至174.5亿美元。多家投行已上调英伟达股票目标价。高盛则提醒投资者，在下一轮人工智能投资中，除了英伟达等AI基础设施公司，还应关注构建AI商业应用的平台，但需注意AI应用商业化进展不及预期的风险。

（文章来源：上海证券报）