手握巨资的百亿级私募正在积极采取行动。根据私募排排网最新统计数据，截至最近统计日期，百亿级股票私募的仓位指数已接近八成，创下了今年以来的新高，其中近六成的百亿级私募仓位超过了80%。同时，私募自购的步伐也未停歇，今年以来合计自购金额已突破7亿元大关。

　业内人士指出，随着国内财政增量政策方案的明确和落实，后续经济复苏的节奏有望超出市场预期。A股的整体估值将伴随上市公司基本面的修复而震荡回升，这为结构性机会的布局提供了良好的环境。从调研动态来看，医疗器械、半导体等行业受到了头部机构的密切关注。

　百亿级私募显著加仓

　今年一直相对保守的百亿级私募，近期开始由守转攻。私募排排网数据显示，截至最近统计日期，百亿级股票私募的仓位指数达到了79.08%，与10月25日相比大幅提升4.39个百分点。这一数据不仅创下了今年以来单周加仓幅度的最高纪录，也使得仓位指数刷新了今年以来的新高。从更长时间维度来看，9月最后一周市场快速反弹期间，百亿级股票私募曾明显减仓，但自10月以来，其仓位持续震荡上升，显示出强烈的进攻性。

　具体而言，有56.83%的百亿级股票私募仓位超过了八成，36.82%的仓位在五成至八成之间，仅有不到7%的私募仓位低于五成。

　睿郡资产合伙人王晓明表示：“A股市场目前仍处于政策反转初期，许多超跌的股票正处于估值修复的过程中。因此，公司保持积极态度，维持较高仓位，一方面积极调整结构，另一方面对风险进行更充分的衡量。”

　上海一位百亿级私募人士也称，9月底政策积极信号的释放以及10月以来各项政策的落地，极大地提振了市场信心。市场底部大概率已经确认，现在可以更加积极地看待市场，公司整体仓位也在逐步提升。

　私募自购热情高涨

　除了积极加仓外，许多私募还通过真金白银的自购来表达对后市的乐观预期。近日，思睿集团发布公告称，基于对中国资本市场长期稳定发展和公司资产管理能力的信心，思睿集团旗下私募管理人海南思瑞基金管理有限公司及员工已于近期申购自有产品，金额不低于5000万元，产品主要投向国内权益和债券市场。

　据私募排排网统计，截至11月11日，今年以来共有14家私募证券管理人合计自购旗下产品7.03亿元。其中，百亿级私募是自购的主力军。截至11月11日，今年以来包括海南希瓦、幻方量化、进化论资产、因诺资产在内的4家百亿级私募合计自购4.64亿元，占比高达66%。

　公募基金也不甘落后。据第三方平台统计，截至11月11日，今年以来公募机构自购旗下股票型基金共计21.26亿元。

　清和泉资产认为，目前无论是政策出台的速度还是力度，都极大地提振了市场信心。随着政策效果的逐步显现，经济基本面的改善将带来更多机会。整体来看，指数的快速反弹可能会告一段落，但更多绩优个股将迎来布局良机。

　聚焦结构性机会

　在具体的机会方面，头部私募对半导体、医药等板块表现出了浓厚兴趣。在10月百亿级私募调研覆盖的69个申万二级行业中，医疗器械、半导体、化学制药、休闲食品和消费电子的调研频次分别位列前五，分别为66次、52次、39次、31次和26次。在10月百亿级私募调研的252家A股上市公司中，被调研频次最高的五家公司分别为立讯精密、劲仔食品、九号公司、迈瑞医疗和海康威视。

　据记者采访了解，10月以来，已有多家头部私募重点布局了医疗、科技等板块。

　望正资产透露，10月投资组合的构建主要围绕两个方向：一是高景气方向，随着产业的持续快速发展，发展路径明确且空间较大的龙头公司潜在复合收益具备性价比，因此公司增加了智能驾驶、人形机器人、半导体行业的布局；二是自下而上持有一些明显低估的优质公司，主要分布在互联网、化工、地产、农林牧渔等行业。

　清和泉资产也表示，未来组合构建将重点关注三个方面：一是受益于财政政策持续发力的内需领域，如汽车、地产以及家电等行业；二是受益于AI发展的创新型公司；三是国内供给侧出清、需求侧逐步改善的制造企业。

（文章来源：上海证券报）

(原标题：私募积极行动！百亿级私募仓位创今年新高，自购不停)

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