美国劳工部周四公布的最新数据显示，经季节性因素调整后，9月份美国消费者价格指数（CPI）环比增长0.4%，低于8月份的0.6%，但高于市场预期的0.3%；同比则上涨3.7%，略高于市场预期的3.6%。剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI环比增长0.3%，同比则上涨4.1%，均与市场预期相符。这一数据的变化引发了美联储及市场投资者的广泛关注。

在分项数据中，住房指数成为此次通胀上升的主要推手，其权重约占CPI的三分之一。9月份，住房指数环比上涨0.6%，同比上涨7.2%。与此同时，能源成本同比下降0.5%，但环比上涨1.5%，其中汽油和燃油价格分别上涨2.1%和8.5%。食品价格同比上涨3.7%，环比上涨0.2%，连续第三个月保持上涨态势。此外，排除能源服务的服务价格上涨0.6%，同比上涨5.7%，这一分项指数被视为衡量通胀长期趋势的关键指标。

CPI的上涨意味着员工薪资的实际购买力有所下降。根据劳工部同时发布的另一份报告，9月份实际平均时薪环比下降0.2%，同比则增长0.5%。

在投资者权衡最新通胀数据的影响下，美股周四开盘后呈现微跌态势，交易量相对清淡。其中，道琼斯工业平均指数下跌0.06%，纳斯达克综合指数下跌0.03%，标准普尔500指数下跌0.03%。债市方面，美债收益率曲线呈现走平趋势，10年期美债收益率维持在4.606%，2年期美债收益率则位于5.077%。

先锋集团资深经济学家Andrew Patterson表示，尽管核心通胀呈现下降趋势，但CPI指数仍强于预期水平。他预计，未来几个月高能源价格将对更广泛的通胀水平产生传导影响。

此外，美国生产者价格指数（PPI）也于周三公布。数据显示，经季节性调整后，9月份PPI同比上涨2.2%，创今年4月以来最大涨幅；环比上涨0.5%，低于前值。剔除食品和能源价格后，核心PPI同比上涨2.7%，环比上涨0.3%，均高于前值。

同时，美国上周首次申请失业金人数为20.9万人，与前值持平，略低于市场预期的21万人。

在CPI数据发布后，CME美联储观察工具显示，市场预计美联储在11月加息25个基点的概率仅为11.7%，而按兵不动的概率高达88.3%。这反映出市场对美联储未来货币政策走向的预期。

美联储周三发布的9月会议纪要显示，美联储预计将继续实施紧缩政策，直至确信通胀已回落至2%的目标水平。所有与会者一致认为，美联储在利率决策方面应“谨慎行事”，并根据未来数据决定是否需要在未来数月再次加息。同时，美联储官员也一致认为，为继续降低通胀，应在“一段时间”内将利率维持在较高水平。然而，尽管仍有概率会再加息一次，但美联储内部对下一步政策方向存在明显分歧。

多位美联储官员将于周四发表讲话，预计他们将提供更多关于货币政策前景的线索。

（图片来源：网络；文章来源：第一财经）