AI导读：

国泰君安研报指出新能源车产业链处于周期底部，锂电需求改善，建议关注业绩强劲的锂电龙头、超跌龙头、消费电子回暖及AI创新周期的消费电池环节、传统整车电动化升级及新技术固态电池、4680电池的投资机会。

国泰君安研报深度解析新能源车产业链现状，指出当前正处于周期底部区间。随着新能源车旺季的到来以及储能需求的超预期表现，锂电需求迎来显著改善。展望25年，欧洲碳排放方案的落地及美国储能市场的“抢装”趋势，将进一步拉动锂电中期需求。在此背景下，研报建议投资者积极关注以下领域：一是业绩强劲的锂电龙头企业，其市场地位稳固，增长潜力巨大；二是超跌的锂电环节龙头，存在反弹机会；三是受益于消费电子下游回暖和AI创新周期的消费电池环节，有望迎来新的增长点；四是产业趋势上，传统整车企业通过电动化及品牌升级，在新能源端实现量价提升，这将直接利好其配套产业链的发展；五是新技术方面，固态电池产业化进程加速，特斯拉皮卡逐步放量的4680电池配套产业链，也将为市场带来新的投资机会。