6月2日，上海市人民政府办公厅印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》（下称《意见》）的通知。上海市委金融办牵头会同相关单位共同召开新闻通气会并作政策解读。

夏悦超/摄

　　《意见》旨在进一步推动上海资产管理领域高质量发展，加强资产管理与财富管理双轮驱动，加快人民币国际化进程，畅通境内外资产多元配置，提升上海人民币资产全球配置和风险管理功能，切实增强上海国际金融中心竞争力和影响力。其中最受关注的目标是：力争到2030年，上海资产管理规模达到55万亿元，全国占比达1/3。

信息来源：上海市人民政府办公厅网站

　　剑指全国1/3资管规模

　　自2021年在全国率先提出打造全球资产管理中心以来，上海已取得显著成效。目前，上海资管总规模占全国比重已从不足1/4提高至约30%，其中保险资管规模占全国约五成，公募基金规模占全国约四成，私募基金规模居全国首位。

　　从机构数量看，证券公司资管子公司占全国近50%，公募基金占全国约45%，保险资管、银行理财公司占全国均超30%。全国仅有的6家新设外商独资公募基金、5家合资银行理财公司均落户上海，上海已成为外资资产管理机构在境内展业的“首选地”。

　　然而，当前全球政治经济格局深刻演变，投资者资产配置需求日趋多元，新兴技术对行业变革的驱动日益凸显，上海建设全球资产管理中心面临新的形势与挑战。

　　此次《意见》的制定，正是基于中央金融委员会《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》以及上海市“十五五”规划纲要的部署，对上海全球资产管理中心建设提出了新的目标与要求，即力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3。

　　五大方向21条举措

　　《意见》从加强金融市场建设、培育高质量的机构体系、丰富资产管理产品和服务、推进资产管理高水平开放、健全资产管理生态5个方面，提出21项具体举措。

　　在夯实资产多元配置基础方面，《意见》提出扩大自贸离岸债、玉兰债、熊猫债、科创债等规模，推动债券资产均衡发展；打造全国REITs产品发行交易首选地；推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权、国债期权等产品上市，丰富权益类、利率类期货和期权产品。同时，提升“上海价格”全球影响力，推动商品期货结算价授权境外交易所，支持交割服务“走出去”，持续提升大宗商品价格和黄金基准价格辐射能力，拓展“上海金”应用场景。

　　针对各类资管机构，《意见》明确了差异化发展方向：支持银行理财公司加强与母行资源协同，提高多元化投资能力和服务水平；支持信托公司充分发挥信托制度优势，拓展社会民生等多领域服务功能；支持证券资产管理机构加强多策略布局，提升主动管理能力；支持公募基金从重规模向重投资者回报转型，推出更多指数基金、浮动费率基金等创新产品；支持保险资产管理机构完善长周期考核机制，提升多资产配置能力；支持私募股权、创业投资提升专注于细分赛道与全周期赋能的投资能力，支持私募证券基金开发个性化投资策略。

　　在服务居民财富管理方面，《意见》提出以居民财富多元化配置需求为锚点，推动财富管理从“卖方销售”向“买方投顾”转型；支持资产管理机构运用大数据、人工智能优化客户画像，提高投资者获得感；推动将投资者教育融入财富管理全流程。

　　在提升全球资源配置能力方面，《意见》明确推动优化合格境外机构投资者（QFII）制度，持续优化上海合格境外有限合伙人（QFLP）试点，支持符合条件的资产管理机构依托合格境内机构投资者（QDII）业务，提高合格境内有限合伙人（QDLP）试点额度使用效率。

　　此外，《意见》还提出培育健全资产管理生态，营造良好展业氛围，包括加强资产管理领域法治建设，吸引培育资产管理人才，加强资产管理综合服务保障等。

　　人民币国际化新场景

　　《意见》提出，要提升上海人民币资产全球配置和风险管理功能，切实增强上海国际金融中心竞争力和影响力。

　　那么，上海全球资产管理中心建设对人民币国际化、上海国际金融中心能级提升有何重要意义？

　　在6月2日的新闻通气会上，中国人民银行上海总部宏观审慎管理部主任葛庆在回答《国际金融报》记者提问时表示，建设全球资产管理中心是上海国际金融中心整体提升的重要抓手，也是人民币国际化的重要应用场景。一方面，成熟开放的资管市场能够吸引全球资本配置人民币资产，持续增强人民币计价的投资储备功能，夯实人民币国际化的市场根基；另一方面，人民币跨境使用场景不断丰富，跨境金融基础设施持续完善，也能进一步增强上海资管市场的全球吸引力和竞争力。

　　葛庆表示，下一步，人民银行上海总部将抓好各项政策的贯彻落实，持续深化金融对外开放，稳步扩大金融市场互联互通，不断优化跨境金融服务，进一步提升人民币资产的全球吸引力和定价影响力。具体包括：

　　一是持续畅通跨境投融资双向渠道，落地落实各项便利化政策，拓宽境外机构投资境内人民币资产的途径，优化跨境资金结算流程。

　　二是持续丰富人民币资产供给，稳步扩大熊猫债规模，完善绿色人民币债券等特色产品体系，打造多元化、差异化的人民币资产矩阵，满足全球不同类型投资者的配置、避险和收益需求。

　　三是聚焦制度型开放，探索金融服务创新，推动自贸离岸债发展，打造制度开放新高地。

　　四是深度服务实体经济，引导更多跨境资金精准投向科创、绿色、高端制造等重点领域，让人民币资产配置与实体产业发展深度融合、相互促进。

（文章来源：国际金融报）