投资者是资本市场之本，保护投资者特别是中小投资者的合法权益是证监会的法定职责，也是我们工作的重中之重，是监管工作政治性、人民性的直接体现。中国证监会主席吴清先后多次在各种会议上明确提出要扎牢织密投资者保护“安全网”，完善投资者保护制度，推动投资者保护更加有力、更加有效。深圳作为我国资本市场最为活跃的地区之一，拥有超500家境内外上市公司、众多中小投资者和高度集聚的金融机构。深圳证监局坚持以人民为中心的发展思想，将投资者保护贯穿于监管工作全过程。2025年以来，深圳证监局在分红回报、监管执法、赔偿救济、纠纷化解、投资者教育等方面持续发力，积极探索“先行先试”，取得了一系列可感知、可衡量的实际成效。

　　分红回购稳步开展投资者获得感提升

　　深圳证监局持续引导上市公司健全常态化分红机制，鼓励上市公司根据自身发展阶段和经营状况，用“真金白银”回馈广大中小投资者，让投资者分享上市公司发展红利。2025年，深圳共有273家上市公司宣告派发现金分红，合计派发金额2，226.55亿元，股利支付率为36.21%。其中招商银行全年分红超500亿元，中国平安超480亿元，工业富联、平安银行、中信证券均超100亿元，迈瑞医疗等49家上市公司2025年度多次开展现金分红。122家次上市公司实施回购，回购金额86.81亿元，19家次公司股东及董监高发布增持计划，涉及金额12.37亿元。

　　从严打击违法违规行为营造安全投资环境

　　深圳证监局坚决落实“强本强基、严监严管”要求，突出监管“长牙带刺”、有棱有角的鲜明态度，对各类证券违法行为保持高压震慑。2025年严厉打击财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等违法行为，全年审结处罚案件21件，涉及82名当事人，罚没金额合计1.81亿元，处罚金额和当事人数量再创新高。其中，对北交所某上市公司多年财务造假信息披露违规案件，突出对公司、实控人、董事长、财务总监等“关键少数”的责任，均处以顶格处罚合计3000万元，对2名“首恶”均采取终身证券市场禁入措施，另对10名责任人员处以1020万元罚款；刑事追责方面，全年移送达到刑事追诉标准案件6件，确保“应移尽移”，依法推进实施全方位、立体化追责。

　　营造投资者保护良好氛围提升投资者服务能力

　　深圳证监局始终坚持以投资者为中心，督促引导上市公司、证券公司、基金公司等市场主体切实扛起主体责任，主动担当作为，着力营造“人人重视投保、人人参与投保”的良好市场氛围。2025年以来，辖区涌现出一批典型案例，彰显了市场化、法治化投保环境的持续优化。一是先行赔付取得实质性突破。辖区某北交所上市公司重大违法退市中，保荐机构辖区某证券公司出资2.1亿元设立先行赔付专项基金，先行赔付工作在三个月内高效完成，赔付金额1.78亿元，赔付金额占比创历史新高。二是某基金公司主动与投资者和解。2026年2月，辖区某基金公司产品估值调整引发投资者高度关注。为回应投资者诉求，该公司第一时间成立专项工作小组，制定投资者诉求解决方案，并上线和解小程序便利投资者操作，和解工作启动两个月来，绝大多数投资者已完成和解，其中受影响金额大于1000元的投资者完成和解已超97%。

　　纠纷化解稳步推进投资者诉求妥善解决

　　深圳证监局坚持和发展新时代资本市场“枫桥经验”，一方面充分发挥调解在纠纷化解中的基础性作用。2025年，深圳证券期货业纠纷调解中心接收各类咨询1323宗，正式受理调解案件356宗，调解成功率75.14%，已办结案件和解金额近1200万元，案件受理、办结量同比增长显著，调解成功率稳步提升。其中，调处的长园集团案件2025年被广东省高院评为广东法院证券纠纷典型案例（2022-2024）。另一方面压实各经营机构投资者诉求处理的主体责任。督促辖区机构坚持以投资者为中心，提供便利的维权渠道，解决诉求反映的实际问题；同时坚持以市场化、法治化方式化解纠纷，努力实现源头化解，切实提升投诉纠纷化解率。

　　投教宣传覆盖面扩大投资者可感可及

　　深圳证监局深入践行资本市场人民性理念，凝聚多方合力，创新投教机制，积极培育投教平台和投教文化，聚焦重要政策规则、重点风险领域、重点人群、典型案例持续加大投资者教育工作力度。2025年指导设计“财哥宝妹牛博士”辖区投教文化IP，积极指导辖区市场主体、行业协会和投教基地开展各类投教活动，围绕防非宣传、退市、投资者行权维权等主题发布约1.9万个原创投教产品、发放约100万件实物投教产品，电子投教产品总点击量逾100亿次，举办超过2.5万场活动，约3700万人次参加，充分提高投资者参与感。

（文章来源：证券日报）