上海浦东金桥开发区智能产业全年产值突破1227亿元，占开发区总产值的61%，一批无抵押科创企业获精准信贷破冰。

　　2026年春夏之交，上海浦东金桥开发区的智能生产线彻夜灯火通明。搭载最新感知算法的自动驾驶测试车在限定道路上来回穿梭，世界级“未来车”产业集群的轮廓，正从规划愿景加速照进产业现实。

　　数据印证着这股浪潮的烈度：金桥智能产业全年产值突破1227亿元，占开发区总产值的61%，扛起浦东整体汽车工业30%的产值大旗。电动化、网联化、智能化三股浪潮在此汇聚激荡，催生出一批具有全球竞争力的硬科技企业。

　　然而，在产业集群高歌猛进的背后，一个长期存在的结构性矛盾制约着众多参与者的发展节奏——科创企业轻资产、无抵押的天然属性，与传统信贷逻辑之间的错配，始终是横亘于技术突破与资本支撑之间的一道隐形门槛。

　　建设银行上海自贸试验区分行在这道门槛前，选择了另一种站位。

　　破“唯抵押论”，500万信用贷托住科企爬坡期

　　华申瑞利的实验室里，工程师正盯着屏幕，记录EMB（电子机械制动系统）在零下20℃极端环境下的测试数据。指标全线达标，多项数据领先行业基准——但这家手握17项专利的国家级高新技术企业，却长期面临“有技术、无抵押”的融资困境。

　　“研发烧钱是常态，没有抵押物，很多银行都不敢碰。”企业负责人坦言。

　　这一顾虑，被建行团队主动走访时听了进去。客户经理没有坐在办公室审阅报表，而是反复深入企业沟通，最终精准匹配市科委“科技履约贷B款”产品，以纯信用方式突破抵押物限制，在两个月内完成500万元贷款的完整投放。

　　资金到账之后，研发团队得以心无旁骛地推进全周期测试。这笔资金的意义，随后被市场放大——国家新版制动系统技术标准出台，EMB赛道发令枪正式打响，市场需求骤然井喷。华申瑞利凭借提前布局，在传统制动系统产能扩张的同时，为后续EMB产能提升赢得了关键的窗口期。

　　一笔500万元的信用贷款，在正确的时间节点上，托住了一家科技企业最关键的爬坡阶期。

　　破“一年短贷”惯例，三年期定制方案解锁初创企业增长底气

　　蓝马舱行智能科技（下称“蓝马舱行”），名字或许陌生，但产品不陌生。“大众”“荣威”“奇瑞”旗下多款热销车型搭载的智能座舱系统，均出自这家初创公司之手。手握逾3000万元订单、发展势头稳健，然而就在一年之前，他们几乎不敢承接规模以上的大客户合同。

　　症结在于资金结构与业务逻辑的错配。

　　车载软件开发投入体量大、研发周期以三年计，大型车企要求合作伙伴具备长期稳定的研发能力，而市场上多数银行仅能提供一年以内的短期流动性贷款，一年一续的不确定性让企业无法真正放开手脚。

　　建行客户经理在走访中识别出这一错配。随即，建行打破行业惯例，为蓝马舱行量身定制了三年期1000万元贷款方案，并在还款结构上引入随借随还机制，最大程度降低企业的资金闲置成本。

　　融资结构的重构，直接撬动了企业的战略格局。获得长期资金支撑后，蓝马舱行敢于签署长期合同、扩建技术团队、主动对接头部车企资源，从一支初创团队逐步成长为智能座舱软件领域不可忽视的新锐力量。

　　“建行给的不只是钱，是底气。”企业负责人的这句话，折射出的是融资期限结构对企业成长路径的深层影响。

　　跟着企业发展节拍，本外币一体化护航

　　并非所有受益企业都处于初创阶段。建行自贸试验区分行的服务逻辑，同样在成长期与成熟期的头部企业中发挥着差异化价值。

　　通敏检测集团，主要从事新能源汽车、人形机器人与具身智能、储能、无人系统等检验检测认证的设备研发和测试技术服务，是国内领先的新能源检测技术综合服务商，提供全流程、高可靠的测试验证服务，不断助力新能源行业前沿科技从实验室走向市场。

　　面对这家兼顾日常周转与产能扩张双重需求的龙头机构，建行自贸试验区分行连续两年提供2000万元授信，并在2025年授信重检中，成为唯一一家专项申报固定资产购置贷款的银行，向通敏新检测基地建设投放3500万元定向资金。

　　而上海恩捷新材料科技有限公司，则代表着另一个量级的服务命题。这家已连续7年蝉联全球锂电池隔膜市场占有率第一的企业，深度嵌入国内外动力电池与消费电池龙头供应链，对金融服务的诉求早已超越单一信贷维度。

　　针对其全球化经营特征，建行拟搭建本外币一体化综合金融方案：6亿元可串用的流动资金贷款与进出口贸易融资额度，叠加FTE账户、FTE项下结构性存款，确保无论企业在上海本地结算还是开展海外采购，资金均能实现高效流转，不因币种与地域壁垒产生摩擦损耗。

　　不做“过路财神”，做产业陪跑伙伴

　　个案之外，建行自贸试验区分行的区域布局正在形成系统性覆盖。该分行已全面对接金桥区域内20家“链主”企业，并将服务触角延伸至智能驾驶、算力配套等前沿赛道；通过加入浦东新区智慧出行产业促进会，该行与政府部门、实体企业、科研机构同坐一席，共同参与产业真实需求的研判与响应。

　　在内部协同机制上，该分行推进母子协同、政银协同、公私协同，将信贷、代发、结算、消费金融等多维度金融工具整合打包，为每家企业提供贴合业务逻辑的综合支撑，而非流于表面的单一融资。

　　“不是把钱贷出去就结束了，而是跟着企业的研发节奏、扩产计划、出海路径，一路陪着跑。”建行自贸试验区分行相关负责人说。

　　不做“过路财神”，做产业陪跑伙伴——这一定位的背后，是对科技产业金融服务本质的重新理解：技术突破需要时间，资本的耐心与节奏，决定了一家机构能否真正成为产业生态的有机组成部分，而不仅仅是一个资金的过境管道。

　　傍晚的金桥，一辆辆测试车陆续驶回园区，车载屏幕上的实时数据还在跳动。华申瑞利的工程师收拾好低温舱测试记录本，蓝马舱行的开发团队调试着新一版座舱交互界面，建行的客户经理合上随访笔记本，走出企业大门，融入街道上川流不息的车流。

　　那些车流之中，有一些，几个月后将驶向全球市场。金融的速度，终究要与产业的速度合拍，才能成为那股“静水流深”的真实推力。

（文章来源：国际金融报）