5月18日—19日，2026清华五道口全球金融论坛在成都举办。清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓接受了北京商报记者采访。当前，人工智能已成为金融行业变革的最大变量与核心机遇，正在全方位重构金融服务模式、财富管理体系与资本投资逻辑。在高皓看来，民营资本需跳出短期投机思维，依托AI科技赋能向硬科技长期资本转型；财富管理领域，也需以AI科技为核心，持续推动产品、服务模式多元化、个性化。金融机构更需在守住风控底线的前提下，加速全场景智能化革新。

　　让民营资本敢于深耕硬科技赛道

　　在新一轮科技革命浪潮下，AI技术与金融行业的融合走向纵深，彻底打破了传统金融服务的模式壁垒，成为驱动资本转型、行业升级的核心动力。高皓指出，长期以来，国内资本市场亟需大量长期资本、耐心资本支撑硬科技产业发展，而民营资本是这一资本体系的核心供给主体。过往大量民营资本、社会财富扎堆涌入炒房、炒股等短期投机赛道，追求快速套利，不仅造成资本资源错配，也导致国内硬科技领域长期资金供给不足、科创企业成长周期资金缺口明显。

　　AI技术的普及落地，深刻改变了资本的投资逻辑与布局方向，为民营资本转型提供了核心支撑。AI凭借大数据分析、智能研判、风险预判、趋势推演的核心能力，解决了硬科技投资“周期长、风险高、预判难、筛选难”的行业痛点。

　　在高皓看来，硬科技产业具备“投早、投小、投长期、高壁垒、高回报”的典型特征，传统人工投资研判模式难以精准甄别优质科创项目、把控长期投资风险，而AI可以通过海量行业数据、企业技术参数、市场发展趋势、产业链配套数据进行全方位智能建模，精准挖掘细分赛道优质初创企业，预判技术迭代前景与产业成长空间，极大降低了长期科创投资的决策风险与试错成本，让民营资本敢于、也有能力深耕硬科技赛道。

　　放眼全球，科技资本共生已是主流趋势，诸多世界级资本依托智能化研判体系，精准布局前沿科创领域，造就了大量经典投资案例。当前，中国香港、新加坡、阿联酋等全球金融中心，均以AI金融科技为核心抓手，打造家族资本与科创产业集聚高地，吸引全球资本聚焦人工智能、高端制造、生物医药等颠覆式创新赛道。高皓强调，国内民营资本应当依托AI科技赋能，彻底脱离短期炒作的投机思维，聚焦具身智能等新兴科技领域，投身实体科创产业，构建“科技赋能资本、资本反哺科创”的良性生态，贴合国家产业升级与科技创新的核心战略。

　　对于未来五年民营资本布局走向，高皓认为，不会出现单一的“坚守A股”或“扎堆海外”局面，而是国内国外双循环齐头并进。国内层面，依托超大规模市场优势，具身智能、人工智能、数字经济等新兴赛道创新活力持续迸发，海量产业投资机遇为智能化资本布局提供广阔空间；国际层面，依托AI赋能的专业投资研判能力，民营资本出海竞争力持续提升，可深度融入全球科创产业链、金融产业链。

　　满足高净值人群多元化需求

　　作为金融行业最具活力的细分赛道，国内私人银行与财富管理行业正迎来高速增长期，智能化转型成为行业突破发展瓶颈的高效路径。高皓介绍，即便全球经济充满不确定性，国内私人银行业已连续五年保持11%至12%的两位数增速，行业管理财富规模已接近30万亿元人民币。

　　高速增长的背后，是国内民间财富总量持续攀升、高净值人群结构发生根本性改变。过往高净值群体以传统民营企业家、职业投资人为主，而当下科技企业技术人才、创新企业高管、新经济创业者占比持续大幅提升，这一群体的崛起，标志着中国经济正式迈入科技驱动、高附加值的全新发展阶段，也对传统财富管理服务提出了全新的智能化、个性化要求。

　　高皓分析，财富管理的理想服务形态是“千人千面”，需要根据客户的年龄层级、家庭结构、风险承受能力、投资偏好、资产体量、发展规划制定专属化财富配置方案。但在传统人工服务模式下，人力成本、服务效率、数据储备均存在明显局限，金融机构只能对客户进行简单的层级分类，提供标准化、同质化的理财服务，无法满足高净值人群尤其是新生代科技高净值人群的多元化需求。

　　AI成为破局关键。在前端服务层面，AI可以快速整合客户全维度数据，通过智能算法精准画像，自动匹配差异化的资产配置方案、风险对冲策略与财富传承规划，实现低成本、高效率的个性化服务；在中后台运营层面，AI能够替代大量重复性人工工作，完成风险筛查、合规审核、市场复盘、收益测算、舆情监测等，大幅提升金融机构运营效率、降低运营成本；在产品适配层面，AI可实时追踪全球金融市场波动、产业政策变化、科创赛道迭代，动态优化财富产品组合，贴合市场趋势与客户需求。

　　与此同时，高皓也坦言，当前国内财富管理行业仍存在明显短板。相较于发达国家，国内财富管理产品品类丰富度、创新度不足，叠加智能化服务体系尚未完全成熟，无法与高净值人群全球化的资产配置需求充分匹配，导致大量本土财富流向离岸市场。想要留住本土优质财富资源、提升行业核心竞争力，金融机构必须以AI科技为核心，在严守金融安全底线的前提下，持续推进产品创新、服务创新与模式创新，打造智能化、专业化、精细化的现代财富管理体系。

　　柔性化创新合规为本

　　无论是硬科技投资还是财富管理领域，AI正倒逼金融机构开启全方位的组织变革与模式革新。

　　高皓观察到，金融行业的核心客群已经迭代，“80后”“90后”新生代高净值客户成为市场主力，这一群体成长于数字时代，消费习惯、理财理念、服务需求彻底改变，极度青睐DIY自主操作、轻量化智能服务，反感繁琐的人工干预与传统僵化的服务模式，这也成为金融机构智能化转型的核心方向。

　　目前，多数传统金融机构仍存在组织架构板结、柔性不足、创新敏捷度偏低、数字化思维滞后等诸多问题，难以适配AI时代的快速迭代节奏。对此，高皓提出明确转型路径：一方面，金融机构需打破传统组织壁垒，借鉴行业先进的敏捷管理模式，精简业务流程、搭建柔性化创新团队，提升业务响应速度与创新落地效率，适配科技金融的发展节奏；另一方面，金融机构不能局限于内部IT团队自主研发，需秉持开放融合的理念，主动对接外部AI科创企业，引入前沿的人工智能技术、数字化运营思维与智能化服务模式，快速补齐技术短板，加速全场景智能转型落地。

　　谈及金融行业AI创新的核心原则，高皓着重强调风控优先、合规为本。金融行业关乎千家万户的资产安全，容错率极低，智能化创新绝对不能盲目激进、盲目跟风。行业创新需借鉴沙盒监管思维，明确边界与底线，在可控范围内开展先行先试，平衡创新效率与风险防控；同时可依托内地与港澳差异化的监管体系优势，在港澳地区试点成熟的AI金融创新模式、智能化财富管理方案，经过风险验证、模式优化后再向内地推广，实现科技创新与合规风控的双向平衡、稳步发展。

（文章来源：北京商报）