稀土，作为我国重要的战略矿产资源，近期在多方面因素的综合作用下，正迎来行业的加速回暖。缅甸稀土供给中断、行业政策调整以及下游需求增长，共同推动了稀土市场的积极变化。

从价格层面观察，北方稀土的稀土产品挂牌价已连续三个月攀升，其中11月的氧化镨钕和金属镨钕挂牌价相较于8月均有超过7%的显著增长。

行业内的并购整合趋势亦在加速。中国稀土集团已完成中重稀土资源整合，北方稀土和盛和资源等龙头企业也在不断扩大产业链投资整合的版图。

专业人士指出，在全球地缘政治环境动荡的背景下，稀土的战略价值有望进一步凸显，行业景气状况也有望持续恢复。长期来看，随着政策的叠加效应逐渐显现，稀土行业的秩序将更趋规范，产品市场价格或将趋于平稳。

近期，缅甸局势的动荡导致当地稀土矿开采停滞，且边境关闭，这对我国中重稀土的供给造成了较大影响。缅甸作为全球稀土原矿的重要产地之一，其原矿产量在2023年占全球总产量的11%，同时也是我国稀土原料的重要来源。

数据显示，今年1至9月，我国从缅甸进口的稀土氧化物达3.1万吨，占同期氧化物总进口量的74.9%。若缅甸封关时间超过两个月，我国冶炼分离厂或将面临原材料供应短缺的困境。

与此同时，我国稀土行业政策也在持续调整优化。今年以来，《稀土管理条例》等政策相继出台，行业供给格局得到持续优化。政策明确稀土资源属于国家所有，并首次以行政立法形式规范稀土资源的开发利用，对违法违规行为设定处罚标准，这将进一步推动行业秩序整顿，优化市场供给。

从需求端来看，稀土因其独特的电子层结构和耐热特性，在多个领域得到了广泛应用。其中，稀土永磁材料占据了全球稀土消费量的35%，并受益于新能源汽车、风电机、变频家电等领域的驱动，需求持续增长。

据天风证券研报称，当前稀土永磁需求增量主要来自新能源汽车。预计随着新能源汽车销量的增长，稀土永磁需求将持续扩大。

受供需格局趋紧的影响，稀土价格近期出现了一定幅度的上涨。北方稀土表示，其稀土产品挂牌价格已连续三个月上调，且目前主要稀土产品价格已回归至相对低位，短期内有望在利好政策推动下企稳回升。

我国作为全球稀土储量第一大国和生产第一大国，近年来稀土产业整合步伐不断加快。中国稀土集团的成立标志着稀土产业最新一轮整合的启幕，此后中国稀土集团与多家稀土产业龙头公司不断加大产业链投资整合力度，稀土行业集中度得到进一步提高。

未来，随着稀土产业的持续整合和下游需求的不断增长，稀土行业有望迎来更加广阔的发展前景。