科技主线，聚焦中字头企业，展现强劲动力！

就在今日，中兴通讯股价直线涨停，创下逾1年新高，封单超过150万手。近期，中字头企业的自主可控板块频频走强，中国长城、中国软件等个股连续上涨，中科曙光更是创下历史新高。

今日早盘，芯片产业链全面爆发，光刻机、封测、设备、设计等多个细分领域大涨。华大九天、国芯科技、灿芯股份、张江高科、通富微电、大港股份、文一科技等多股涨停，北方华创股价续创历史新高。在此背景下，科创50指数一度飙升超过4%，多只芯片相关股票涨停。

那么，这一波行情的背后原因是什么？分析人士指出，这与国产替代概念的崛起密切相关。据券商研报，台积电和美国国会在芯片领域动作频频，为国产先进制程的加速发展提供了利好。大陆AI公司有望加速将流片从台积电向大陆同行转移，从而在工艺、良率和产能三个维度上提升国产先进制程的水平。

今日早盘，科创板指数也大幅拉升，科创50一度涨超4%。

与此同时，芯片板块迎来大爆发。华大九天、晶合集成、灿芯股份、国芯科技、芯原股份、大港股份、通富微电等多股涨停，北方华创续创历史新高。此外，半导体ETF一度涨超6.5%。

A股信创、软件股也表现出色，东华软件、浙大网新、海量数据、中安科等多股涨停，麒麟信安、东方通等个股涨幅超过10%。而台积电股价下跌1.38%，韩国三星电子股价一度跌超2%。

市场正在演绎自主可控的逻辑。据多家券商引述集微网消息，台积电宣布自11月11日起，将暂停向AI/GPU关键客户供应所有7纳米及以下的芯片；另外，据《纽约时报》报道，美国国会正在调查应材、ASML等在内的5家海外设备龙头企业，要求他们提供客户相关信息。

那么，这一波自主可控的力度会有多大？

中泰证券点评认为，美国试图从制造和制造设备两个维度对包括AI GPU在内的先进芯片供应进行限制，以延缓我国AI发展。这为我国国产先进制程的加速发展提供了机遇。大陆AI公司有望加速将流片从台积电向大陆同行转移，从而在工艺、良率和产能三个维度上提升国产先进制程的水平。同时，配套的先进封装和HBM技术也有望加速国产化进程。上游设备、零部件、材料的国产导入也将加速。

德邦证券则指出，当前半导体国产化已进入深水区，随着美国限制预期的提升，以EDA、光刻机、先进封装为代表的半导体底层硬科技成为关键。其中，EDA行业受益于制裁收紧、技术突破和并购政策支持，成长属性凸显。随着特朗普上台，针对EDA等半导体制造工具的管制范围可能进一步扩大。

招商证券电子点评认为，美国出口管制可能加剧，应持续关注国产替代和自主可控的进程。据彭博报道，11月7日，美国众议院向AMAT、LAM、KLA三家美国本土设备公司以及日本TEL、荷兰ASML两家设备公司发出信函，要求这些公司提供有关销售量和主要客户的详细信息。

另外，国盛证券认为，信创作为投资修复领军持续验证，订单正在不断落地。国资委在2024年8月发文鼓励央企带头采购、使用芯片等创新产品。同时，近期信创订单不断落地，例如2024年9月发布的《中国电信桌面操作系统（2024年）集中采购项目》招标公告，国产桌面操作系统招标数量为34万套，总价不超过9900万元。万亿信创产业空间正在打开。

（文章来源：券商中国）