美国当地时间周一，多家涉及“核电+AI”概念的明星股遭遇不同程度的下跌，这一变动源自美国能源监管部门的最新命令，该命令直接冲击了市场炒作的核心逻辑。

投资者们在大选前夕遭遇了意外的市场波折，纷纷对这一变化感到惊讶。

事件的起因是，联邦能源管理委员会（FERC）在上周五的投票中，以2-1的票数否决了Talen能源公司通过其核电站增加向亚马逊数据中心供电的提案。这一决定直接影响了今年备受瞩目的“核电厂+数据中心”标杆性交易。

今年3月，Talen能源宣布将旗下萨斯奎哈纳核电站附近的Cumulus数据中心园区以6.5亿美元的价格出售给全球最大云计算平台亚马逊AWS。该数据中心完全建成后的用电量需求高达960MW，目前建设进度已过半。同时，AWS还与Talen能源签订了长期核电购买协议，探索“核电站与数据中心共建”的方式，一度被视为解决AI需求增长的最佳方案。

然而，6月时，运营美国东部电网的PJM互联公司向FERC申请将萨斯奎哈纳核电站现场用电规模从300MW提升至480MW，这一申请引发了争议。公用事业公司美国电力和艾索伦电力对此表示反对，认为此举可能威胁电网可靠性并提高其他用户电费。

FERC在裁定中解释称，该提案未充分说明为何联邦规则应允许这种特殊合同，并认为该交易将设立先例，需要更仔细的审查。在未获批准的情况下，亚马逊的数据中心仍可继续使用300MW的既定供电容量。FERC主席威利·菲利普斯对此持反对意见，他认为电网运营商已解决可靠性问题，该行政命令是电力可靠性和国家安全的“倒退”，并强调人工智能和相关技术是国家安全和经济增长的重要机遇。

此外，电网运营商在上周五的公开技术会议上警告称，到2030年可能会面临发电供应短缺，而“位于发电厂的大型消费者”可能会造成电力可靠性问题并妨碍合适的规划。这一警告使得数据中心与普通消费者的“用电矛盾”更加凸显。

受此影响，Talen能源股价在开盘跌近8%后有所拉升，最新跌幅略超3%。公司发表声明称认为FERC犯了错误，并正在评估选择，重点关注商业解决方案。公司强调，核电站与数据中心共建的方案符合消费者最佳利益，能够快速提供服务且无需进行昂贵的电网升级。

（来源：Talen能源）

年内，受AI概念带动，Talen能源股价一度翻了3倍。

（Talen能源日线图，来源：TradingView）

同样与“核电数据中心”关系密切的Constellation能源股价也大幅下跌超过10%。尽管该公司在周一盘前报告了好于预期的三季报并提高了全年利润指引，但股价仍受到重创。此前，该公司股价年内也已翻倍。

（Constellation能源日线图，来源：TradingView）

此次事件再次凸显了能源与AI领域交叉融合的复杂性和挑战。

（文章来源：财联社）